Розчаровуючий прогноз щодо результатів призвів до різкого падіння акцій! Zoom (ZM.US): сильний корпоративний сегмент не приховує слабкості, розбіжності на Wall Street стають очевидними
Акції відеокомунікаційної платформи Zoom (ZM.US) у середу перед відкриттям торгів впали приблизно на 7%, після того як компанія надала не надто оптимістичний прогноз, що, здається, розчарувало інвесторів із вищими очікуваннями.
Ukrainian фінансовий додаток звертає увагу на те, що акції відеоплатформи Zoom (ZM.US) в середу перед відкриттям торгів впали приблизно на 7%. Це сталося після того, як компанія надала прогноз, який не виправдав очікувань, розчарувавши інвесторів, котрі сподівалися на більше. Водночас аналітики з Wall Street також відреагували.
За квартал, що закінчився 31 липня, платформа відеоконференцій на базі хмари повідомила про скоригований прибуток на акцію (EPS) у розмірі 1,55 долара, що перевищує консенсус-прогноз ринку 1,48 долара; доходи зросли на 4,9% рік до року до 1,277 млрд доларів, що відповідає очікуванням ринку (1,27 млрд доларів). На третій квартал Zoom прогнозує доходи на рівні 1,28 млрд доларів — згідно з ринковими очікуваннями; скоригований прибуток на акцію очікується в діапазоні 1,46–1,48 долара (середнє значення 1,47 долара), що нижче консенсусу у 1,50 долара.
На весь 2027 фінансовий рік Zoom підвищив прогноз скоригованого прибутку на акцію до 6,08–6,12 долара (середнє 6,10), що перевищує попередній діапазон 5,96–6 доларів (середнє 5,98). Консенсус-прогноз ринку становить 6,16 доларів. Zoom також підвищив прогноз доходів до 5,09–5,10 млрд доларів, порівняно з попереднім діапазоном 5,08–5,09 млрд доларів. Консенсус ринку — 5,09 млрд доларів.
Jefferies: зниження цільової ціни до 116 доларів, збереження рейтингу "купувати".
Jefferies знизив цільову ціну акцій з 118 до 116 доларів та зберіг рейтинг "купувати". Банк зазначає, що корпоративний сегмент (Enterprise) демонструє здорові темпи прискореного зростання, але неоднозначні перспективи тиснуть на ціну акцій.
Аналітики під керівництвом Самада Самани коментують: "Зростання доходів за фіксованим валютним курсом (CC) склало +4,7%, що перевищує консенсус на 72 базисних пункти (для порівняння — середнє за останні 12 місяців: +92 базисних пунктів), проте операційна рентабельність нижча за консенсус на 50 базисних пунктів. Корпоративний сегмент прискорив зростання до +7,8% рік до року, хоча онлайн-бізнес (Online) не дотягує до цілей через коригування цін. Оновлений на 2027 рік прогноз доходів за фіксованим курсом трохи менший за квартальне перевищення прогнозу, оскільки зростання в онлайн-сегменті спеціально стримується. Прогноз операційного прибутку залишився незмінним. Нас не здивувало падіння котирувань після закриття на 4%, і вважаємо, що потрібна позитивна корекція прогнозу на 2027 рік для нового імпульсу цін."
Morgan Stanley: підвищення цільової ціни до 107 доларів, підтримання рейтингу "утримувати".
Morgan Stanley підвищив цільову ціну Zoom з 105 до 107 доларів із збереженням рейтингу "утримувати".
Аналітик Елізабет Поттер і її команда заявили: "Другий квартал підкреслив логіку інвестицій в 'розширення платформи', корпоративний сегмент досяг рекордних темпів зростання, широка продуктова лінійка сприяла сильним бронюванням; але верхній рівень онлайн-сегменту виявився слабким, а прогноз доходів за фіксованим курсом на другу половину року не оновлено, залишаючи під питанням момент розвороту зростання."
Аналітики зауважують, що фінансові результати за другий квартал були здебільшого в межах очікувань. Корпоративний сегмент посилив позиції: корпоративні доходи прискорилися до 7,8% рік до року — найвищий показник за три роки, попри втрати серед клієнтів white-label, додали аналітики.
RBC Capital Markets: збереження рейтингу "перевершити ринок" та цільової ціни 130 доларів
Королівський банк Канади Capital Markets зберіг по Zoom рейтинг "перевершити ринок" і цільову ціну 130 доларів.
Аналітики під керівництвом Ріші Джалуріа зазначили: "Zoom у другому кварталі показав впевнені результати: доходи, бронювання та скоригований прибуток на акцію перевищили консенсус-прогноз, а скоригована операційна маржа була нижчою за очікування. Прогноз доходів та скоригованої операційної маржі на фінансовий 2027 рік відповідає консенсусу, хоча квартальне перевищення доходів склало лише 0,7% — нижче середнього за попередні чотири квартали (1,3%). У той же час скоригований прибуток на акцію та вільний грошовий потік (FCF) перевищили прогнози."
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Хуан Женьсун: Nvidia наступного року продасть у два рази більше чіпів, ніж цього року, і не можна регулювати AI так, як соціальні медіа
Huang Renxun виступає проти прямого копіювання регулювання соціальних мереж, оскільки соціальні мережі є продуктом, а AI — базово ю технологією, що підтримує інші технології та продукти. Регулювання має бути спрямоване на продукти, а не на саму технологію. Він наголошує на суворому тестуванні, заявляючи, що якщо продукт недостатньо безпечний, його слід відкласти з випуском. «Безпека AI має важливе значення».
Що купувати після підвищення ставки Федеральною резервною системою? В історії на фондовому ринку США перевага була у енергетики та технологій, нерухомість відставала, Goldman Sachs: на результати фондового ринку США впливає швидкість підвищення ставки
Після першого підвищення ставки Федеральною резервною системою за 12 місяців динаміка акцій США була такою: за даними Jefferies, енергетичний сектор показав середню дохідність 22,4% і посів перше місце, а за ним слідував сектор інформаційних технологій із 15,4%. Згідно з Charles Schwab, сектор нерухомості відстав від S&P 500 на 4,3%, що стало найгіршим результатом серед 11 секторів. Goldman Sachs зазначає, що швидкість підвищення ставок є ключовим фактором впливу на ринок акцій США; наразі, якщо дохідність 10-річних казначейських облігацій зросте на 50 базисних пунктів протягом одного місяця, це створить тиск “швидкого підвищення ставки”.
Ціни на криптовалюти
Більше
