Технічні настрої стабілізувалися: південнокорейські акції зросли на 1,2%, Samsung піднявся приблизно на 5%, побоювання щодо інфляції тиснуть на ринок облігацій, золото знижується

Ціни на нафту зростають четвертий день поспіль під впливом заяв Федеральної резервної системи США, які демонструють жорстку позицію. Ринки перебувають у стані обережного очікування перед публікацією даних американського індексу споживчих цін (CPI).

Ціни на нафту зростають четвертий день поспіль, відновлюючи занепокоєння щодо інфляції; облігації в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні знижуються разом із американськими, а ціна золота у вівторок впала на 0,3% до 4376 доларів/унція після того, як раніше піднялася понад 4400 доларів/унція. Інвестори зосереджені на звіті про CPI у США, який буде оприлюднений у середу і може надати нові орієнтири щодо траєкторії ставок Федеральної резервної системи.

У геополітичному плані Дональд Трамп висунув нові широкомасштабні вимоги на переговорах з Іраном, що робить перспективу відкриття Ормузької протоки ще більш невизначеною та підтримує стабільне зростання цін на нафту. Тим часом президент Федеральної резервної системи Клівленда Beth Hammack у понеділок заявила, що для досягнення цільового рівня інфляції, ймовірно, знадобиться декілька підвищень ставки, що ще більше посилює обережність щодо ризиків ставок на ринку.

Азіатські фондові ринки демонстрували різну динаміку. Індекс MSCI акцій Азії піднявся на 0,2%, Kospi Південної Кореї — на 1,2%, а Samsung Electronics — приблизно на 5%, лідируючи серед технологічного сектору. Індекс долара США продовжив зростання від попередньої торгової сесії, єна залишилася практично без змін у вівторок на рівні приблизно 159,25 за долар США.

• Індекс Kospi Південної Кореї зріс на 1,2%, Samsung Electronics — приблизно на 5%.
• Ф'ючерси на Nasdaq 100 піднялися на 0,3%, ф'ючерси на європейські акції сигналізують про майже незмінний старт торгів.
• Доходність 10-річних американських облігацій зросла на 6 базисних пунктів до 4,71%.
• Єна торгується приблизно по 159,25 за долар США, що практично не змінилось від попереднього дня.
• Індекс долара США практично не змінився і перебуває біля позначки 159,25 за долар.
• Brent стабілізувався біля 87,75 долара за барель.
• Золото у вівторок знизилось на 0,3%, до 4376 доларів/унція, раніше піднімалося понад 4400 доларів/унція.
• Bitcoin знизився на 0,2% і торгується на рівні 63985,33 доларів.

Облігації Азіатсько-Тихоокеанського регіону слідом за американськими показують слабкість. Ціни облігацій Австралії та Нової Зеландії падають після того, як доходність 10-річних американських бондів у понеділок зросла на 6 базисних пунктів до 4,71%. Через державне свято в Японії торгівля облігаціями у цьому регіоні припинилася у вівторок, американські ф'ючерси також знижувалися.

Ціни на нафту залишаються основною рушійною силою підвищення інфляційних очікувань. Brent у понеділок здорожчав на 5%, а у вівторок стабілізувався біля 87,75 долара за барель. Дані щодо зайнятості в США, оприлюднені у п’ятницю, були гіршими за очікування — це на певний час стримало очікування швидкого підвищення ставки Федеральною резервною системою, але стійке зростання цін на нафту знову актуалізує інфляційні ризики.

Щодо перспектив ринку, старший аналітик Vantage Global Prime Hebe Chen зазначила: «Азіатські ринки перебувають у стані невизначеності, чекаючи на наступний макроекономічний сигнал. Але, незважаючи на спокій, структура ринку тихо змінюється. Одночасне зростання цін на нафту й золото — рідкісна комбінація за останні місяці — може вказувати на те, що інвестори почали застосовувати нову логіку торгівлі».

Партнер SGMC Capital Pte Mohit Mirpuri також підкреслив: «Інвестори дуже обачні напередодні виходу даних CPI у США, це важливий сигнал, що допоможе визначити подальшу політику Федеральної резервної системи щодо ставок».

Президент Federal Reserve Bank of Cleveland Beth Hammack у понеділок у інтерв’ю Yahoo Finance висловила жорстку позицію, додавши нові чинники до очікувань ринку щодо ставок. Hammack зазначила: «Загалом одиночне підвищення ставки на 25 базисних пунктів може мати обмежений ефект для економіки, ймовірно, знадобиться кілька таких підвищень», але не захотіла уточнювати їх кількість наперед.

За медіанним прогнозом економістів Bloomberg, CPI у США за липень може зрости на 0,1% у порівнянні з попереднім місяцем; у червні цей показник упав на 0,4%. Якщо дані перевищать очікування, це може посилити ставки ринку на збереження або навіть прискорення жорстких заходів Федеральної резервної системи і чинити тиск на облігації та ризикові активи.

Золото у вівторок короткочасно знизилося на 0,3% до 4376 доларів/унція, після того як піднімалося понад 4400 доларів/унція. Зростання отримало технічну підтримку — у понеділок золото прорвало 100-денну ковзну середню, що стимулювало технічні покупки. Срібло та платина також показали зростання.

Щодо нафтового ринку, Дональд Трамп у понеділок жорстко розкритикував вимоги Ірану щодо компенсації на переговорах, що зменшує надії на припинення конфлікту та відкриття Ормузької протоки. За даними ЗМІ, Трамп раніше у неділю натякнув, що готовий дозволити економічному тиску на Іран тривати, ніж вдаватися до нових військових дій. Brent зростає четвертий день поспіль і у вівторок стабільно торгується біля 87,75 долара за барель.

Технологічний сектор демонструє позитивний настрій: Kospi Південної Кореї зріс на 1,2%, Samsung Electronics — приблизно на 5% завдяки очікуванням щодо дивідендів та хорошим даним експорту. Ф'ючерси на Nasdaq 100 піднялися на 0,3%, європейські ф'ючерси сигналізують про майже незмінний початок торгів.

На валютному ринку єна у вівторок торгується по 159,25 за долар США, майже без змін у порівнянні з попереднім днем. У понеділок єна впала на 1%, нівелювавши близько половини зростання, викликаного інтервенціями, трейдери дуже уважно стежать за можливими подальшими втручаннями регулятора.

Австралійський долар у вівторок слабшав після того, як Резервний банк Австралії зберіг базову ставку без змін, відзначивши, що зростання безробіття та ослаблення ринку нерухомості достатньо стримують економічну активність і можуть опустити рівень інфляції.