Bitget App
Cмартторгівля для кожного
Купити криптуРинкиТоргуватиФ'ючерсиStocksEarnІнституційний акаунтШІ та інше
GE Aerospace проти RTX: на які акції аерокосмічної та оборонної галузі варто зробити ставку?

GE Aerospace проти RTX: на які акції аерокосмічної та оборонної галузі варто зробити ставку?

FinvizFinviz2026/02/24 19:07
Переглянути оригінал
-:Finviz

GE Aerospace GE та RTX Corporation RTX — це два відомі гравці в аерокосмічній і оборонній промисловості. Як конкуренти, обидві компанії займаються виробництвом високоінженерних авіаційних компонентів для комерційних і військових літаків у Сполучених Штатах та на міжнародному рівні.

Обидві компанії користуються значними можливостями для зростання в аерокосмічному та оборонному секторах завдяки покращенню тенденцій авіаперевезень і експансивній бюджетній політиці США протягом останніх кількох років. Давайте детальніше розглянемо їхні основи, перспективи зростання та виклики.

Переваги GE Aerospace

GE Aerospace має потенціал отримати вигоду від зростаючої встановленої бази і вищого використання платформ двигунів, що підтримується стабільністю у комерційному та оборонному секторах. Зростаюча популярність двигунів LEAP, GEnx і GE9X та супутніх сервісів, обумовлена зростанням авіатрафіку, оновленням і розширенням флоту, стимулює бізнес Commercial Engines & Services.

У 2025 році компанія здобула понад 500 перемог у тендерах на двигуни на Dubai Airshow, включаючи контракти від flydubai на двигуни GEnx і від Riyadh Air на двигуни LEAP-1A. Вона отримала замовлення від Cathay Pacific на оснащення їхніх новітніх Boeing 777-9 двигунами GE9X.

Крім того, угода GE з Qatar Airways щодо постачання понад 400 двигунів GE9X і GEnx стала найбільшою угодою з постачання широкофюзеляжних двигунів в її історії. Дохід і обсяги замовлень підрозділу Commercial Engines & Services у 2025 році зросли на 24% і 35% відповідно в річному вимірі.

Стійкий попит на рушійні та адитивні технології компанії, критичні авіаційні системи і післягарантійне обслуговування в оборонному секторі підвищує ефективність бізнесу Defense & Propulsion Technologies. У 2025 році компанія отримала контракт на $5 млрд від ВПС США на постачання двигунів F110, запчастин і супровідних послуг у рамках програми Foreign Military Sales (FMS). У 2025 році доходи Defense & Propulsion Technologies зросли на 11%, а замовлення — на 19% у річному вимірі.

GE Aerospace планує інвестувати понад $1 млрд у свої MRO-об'єкти по всьому світу протягом наступних п’яти років. Це включає придбання спеціальної тестової установки для LEAP, що дозволить усунути головне "вузьке місце" у виробничих планах. Також передбачено розширення кількох MRO-об'єктів, зокрема у Далласі, Малайзії, Сельмі, а також відкриття нового пункту підтримки на крилі в Дубаї.

Компанія і надалі концентрується на щедрому винагородженні своїх акціонерів за рахунок дивідендів і викупу акцій. У 2025 році GE виплатила дивідендів на суму $1,45 млрд, що на 44,1% більше у річному вимірі. За цей же період було викуплено акцій на $7,4 млрд.

Переваги RTX Corp.

Стійке зростання світового комерційного авіатрафіку продовжує стимулювати RTX, що підтримується зростанням продажів commercial OEM та aftermarket. У четвертому кварталі компанія зафіксувала 11% органічного річного приросту продажів, завдяки двозначному зростанню в обох сегментах. Collins Aerospace зафіксувала зростання продажів на 3%, чому сприяв 13% приріст у сфері aftermarket, тоді як доходи Pratt & Whitney зросли на 25% завдяки 21% приросту aftermarket і 28% збільшенню OEM продажів.

Завдяки широкому спектру перевірених у боях оборонних продуктів RTX продовжує отримувати значні замовлення від Пентагону та іноземних союзників. Компанія виграла кілька значних оборонних контрактів у четвертому кварталі, що призвело до міцних бронювань на $10,3 млрд і рекордного обсягу замовлень у $268 млрд.

Серед найбільш значущих нагород — контракт на $1,7 млрд на постачання чотирьох систем Patriot для протиповітряної та протиракетної оборони Іспанії. Компанія також уклала угоду на $1,2 млрд на виробництво ракет Tamir. Завдяки таким значним контрактам і обсягам замовлень RTX очікує, що зростання програм для оборонного бізнесу залишатиметься міцним як на внутрішньому, так і на міжнародному ринку у наступних кварталах.

Сильна ліквідність RTX також додає компанії впевненості. На кінець 2025 року її грошові кошти та їх еквіваленти становили $7,44 млрд, що перевищує поточний борг у $3,62 млрд. Це свідчить про хорошу платоспроможність акцій, принаймні у короткостроковій перспективі.

Водночас останніми роками RTX стикалася з перебоями у ланцюжках постачання, що призвело до затримок і зростання витрат, що, у свою чергу, вплинуло на її результати. Ці порушення були спричинені такими обмеженнями, як дефіцит компонентів і запчастин, а також макроекономічними викликами, включаючи інфляцію та дефіцит робочої сили. 

Крім того, високий рівень заборгованості компанії викликає занепокоєння. На кінець 2025 року довгостроковий борг становив $34,29 млрд, що суттєво перевищує залишок грошових коштів.

Динаміка цін

За останній рік акції GE Aerospace зросли на 70,5%, тоді як акції RTX — на 60,9%.

GE Aerospace проти RTX: на які акції аерокосмічної та оборонної галузі варто зробити ставку? image 0

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks для GE і RTX

Консенсус-прогноз Zacks щодо продажів та прибутку на акцію (EPS) GE на 2026 рік передбачає річне зростання відповідно на 14% та 16,8%. Оцінки EPS як на 2026, так і на 2027 рік зросли за останні 60 днів.

GE Aerospace проти RTX: на які акції аерокосмічної та оборонної галузі варто зробити ставку? image 1

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks щодо продажів та EPS RTX на 2026 рік передбачає річне зростання відповідно на 5,4% та 8,3%. Хоча прогнози EPS на 2026 рік зросли за останні 60 днів, прогнози на 2027 рік знизилися.

GE Aerospace проти RTX: на які акції аерокосмічної та оборонної галузі варто зробити ставку? image 2

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Оцінка вартості GE і RTX

RTX торгується з форвардним 12-місячним співвідношенням ціни до прибутку 29,21X, що вище її медіанного показника за останні три роки — 19,31X. Форвардний мультиплікатор GE становить 44,49X, що також вище її медіанного показника за цей же період — 36,59X.

GE Aerospace проти RTX: на які акції аерокосмічної та оборонної галузі варто зробити ставку? image 3

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Висновок

Сильна динаміка GE Aerospace на комерційних і оборонних аерокосмічних ринках, зумовлена високими темпами виробництва, попитом на широкофюзеляжні літаки та стабільним оборонним бюджетом, сприяє зростанню компанії. Завдяки стійкості на більшості ринків, на яких вона представлена, GE створила надійну ліквідну позицію, що підтримує її політику лояльності до акціонерів.

На відміну від цього, позиції RTX Corp на комерційному й оборонному ринках були ослаблені через перебої в ланцюжках постачання. До того ж, високий рівень боргу RTX залишається предметом занепокоєння.

Враховуючи ці чинники, GE наразі здається кращим вибором для інвесторів, ніж RTX. У той час як GE отримала рейтинг Zacks #1 (Strong Buy), RTX наразі має рейтинг Zacks #3 (Hold).

Ви можете переглянути повний список сьогоднішніх акцій з рейтингом Zacks #1 тут.

0
0

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг
До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.
Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

Перед публікацією квартального звіту Samsung Electronics та SK Hynix стикаються з "надзвичайно високими очікуваннями", що випробовує "глобальну торгівлю AI".

Хвиля штучного інтелекту стимулює глобальний "суперцикл" напівпровідників, а об'єднаний операційний прибуток Samsung і SK Hynix у третьому кварталі може наблизитися до рекордних 190 трильйонів корейських вон. Боротьба за HBM4 досягає апогею, штучний інтелект агентів підвищує попит на пропускну здатність пам’яті у десять разів, і пам'ять стає справжньою "кров’ю" AI дата-центрів. Два фінансові звіти, які невдовзі вийдуть, визначать, чи це процвітання буде короткочасним явищем, чи ж стане структурною трансформацією технологічної інфраструктури.

华尔街见闻•2026/09/27 01:11
Перед публікацією квартального звіту Samsung Electronics та SK Hynix стикаються з "надзвичайно високими очікуваннями", що випробовує "глобальну торгівлю AI".

Керівник Meta AI Alexandr Wang: чому я створив Muse

Muse за 12 днів після запуску отримав 2,8 мільйона завантажень, перевершивши показники ChatGPT за аналогічний період, а в США зафіксовано рекордні 264 тисячі завантажень за добу — це призвело до зростання ринкової капіталізації Meta на 234 мільярди доларів. За цим успіхом стоїть відкрите звернення головного AI-директора Alexandr Wang про "людські прагнення" та та сама операція Закерберга з купівлі компанії за 14,3 мільярда доларів, яку свого часу називали "божевільною": зараз це може виявитися одним із найвигідніших угод з придбання талантів у історії Силіконової долини.

华尔街见闻•2026/09/26 12:01

UBS: зберігає "нейтральний" рейтинг Tesla (TSLA.US), цільова ціна 385 доларів, логіка ціноутворення акцій керується AI-наративом.

UBS прогнозує, що світові поставки Tesla у третьому кварталі 2026 року становитимуть приблизно 470 000 одиниць, що на 5% менше у порівнянні з минулим роком та на 1% менше у порівнянні з попереднім кварталом.

智通财经•2026/09/26 07:56

AI-манія стійко протистоїть "5% дохідності американських облігацій"! Nasdaq досягає історичного максимуму, зміцнюючи структуру "80/20", у той час як Wall Street переглядає співвідношення акцій та облігацій

Дохідність 30-річних казначейських облігацій США на деякий час досягла близько 5,53%, що є найвищим рівнем з 2004 року, ціна на Brent залишається вище 100 доларів за барель. Ризикові активи знову витримали тиск, що свідчить про те, що інвестори все ще вірять, що комерціалізація застосування AI і зростання корпоративних прибутків можуть певною мірою компенсувати вплив зростання вартості фінансування та дисконтних ставок.

智通财经•2026/09/26 07:06