Bitget App
Cмартторгівля для кожного
Купити криптуРинкиТоргуватиФ'ючерсиEarnAIЦентрБільше
Чи може зростання потужності HAMR стати рушієм довгострокового зростання Seagate?

Чи може зростання потужності HAMR стати рушієм довгострокового зростання Seagate?

FinvizFinviz2026/02/18 15:50
Переглянути оригінал
-:Finviz

У сучасну цифрову епоху обсяг даних продовжує зростати стрімкими темпами, чому сприяють хмарні обчислення, генеративний AI, потокове відео та мільярди підключених пристроїв. У центрі цього вибухового зростання знаходиться постійний попит на високоефективне та економічне зберігання даних. Протягом десятиліть HDD були основою масового зберігання, особливо у корпоративному та дата-центровому середовищі, де необхідно економічно зберігати петабайти даних. Seagate Technology Holdings plc STX продовжує лідирувати у цій галузі, впроваджуючи та масштабуючи проривну технологію, що називається теплово-асистований магнітний запис (HAMR).

Seagate почала постачання своїх перших комерційних накопичувачів на основі HAMR у 2023-2024 роках, спочатку орієнтуючись на великих хмарних гіпермасштабних і корпоративних клієнтів. З того часу компанія суттєво прискорила це масштабування. Клієнти все активніше впроваджують її накопичувачі HAMR підвищеної ємності як ефективний спосіб задовольнити зростаючі потреби у зберіганні даних, що генеруються AI. Платформа Mozaic, побудована на технології HAMR, забезпечує значно більш щільне зберігання і є основою для довгострокової дорожньої карти Seagate щодо щільності зберігання.

У 2025 році постачання значно зросло: було доставлено понад 1,5 мільйона одиниць і отримано схвалення від усіх основних хмарних сервіс-провайдерів США. Глобальні схвалення очікуються до середини 2026 року. Вся nearline-ємність розпродана до 2026 року, що підтримується довгостроковими хмарними угодами, які забезпечують прогнозованість попиту до 2027 року та ранні переговори щодо 2028. Завдяки зростанню середніх ємностей накопичувачів, стабільній виручці на терабайт і дисциплінованому постачанню, Seagate має гарні позиції для використання стійкого попиту на масове зберігання даних, що генерується AI та хмарними сервісами.

Масштабування HAMR трансформує фінансовий профіль Seagate: накопичувачі більшої ємності розширюють маржу, підвищують ефективність витрат і зміцнюють довгострокову цінність компанії. STX продовжує дотримуватись фінансової дисципліни під час переходу та масштабування технології HAMR, при цьому капітальні витрати у 2026 фінансовому році очікуються у межах цільового показника в 4-6% від виручки. За третій фінансовий квартал очікується виручка у $2,9 мільярда (+/- $100 мільйонів), що на 34% більше у середині діапазону.

Як конкуренти порівнюються зі STX на ринку зберігання?

Western Digital Corporation WDC просуває зростання щільності запису, прискорює свої дорожні карти HAMR та ePMR і стимулює впровадження накопичувачів підвищеної ємності та UltraSMR. У другому фінансовому кварталі було відвантажено понад 3,5 мільйона накопичувачів останнього покоління ePMR із підтримкою до 26TB CMR та 32TB UltraSMR. Надійність, масштабованість та переваги зниження сукупної вартості володіння (TCO) завдяки ePMR і UltraSMR залишаються ключовими до успіху компанії на ринку дата-центрів. WDC планує розвивати це досягнення за допомогою накопичувачів наступного покоління на основі HAMR. Для підтримки цього напряму компанія придбала інтелектуальну власність і таланти для посилення власних можливостей розробки лазерів. Очікується виручка у третьому фінансовому кварталі $3,2 мільярда (+/- $100 мільйонів), що на 40% більше.

Micron Technology MU отримує вигоду від стрімко зростаючих ринків пам’яті та зберігання, орієнтованих на AI, і використовує AI-бум завдяки своїм рішенням HBM3E, які все частіше впроваджують великі хмарні провайдери та корпоративні клієнти. Під час оголошення результатів за перший квартал 2026 фінансового року компанія відзначила великий інтерес клієнтів до свого портфеля HBM3E, що, як очікується, забезпечить суттєве зростання виручки у наступних кварталах. Портфель HBM Micron генерує багатомільярдні квартальні доходи. Довгострокові угоди з клієнтами та зростаюча кількість AI-партнерств підвищують прозорість виручки і знижують її волатильність. Очікується виручка $18,7 мільярда (+/-$400 мільйонів) у другому фінансовому кварталі. 

Динаміка ціни, оцінка та прогнози STX

За останній рік акції STX зросли на 303,8% порівняно із зростанням галузі комп’ютерних інтегрованих систем на 84,3%.

Чи може зростання потужності HAMR стати рушієм довгострокового зростання Seagate? image 0

Джерело зображення: Zacks Investment Research

За співвідношенням форвардної ціни до прибутку акції STX торгуються на рівні 26,27X, що вище за середньогалузевий показник у 16,24X.

Чи може зростання потужності HAMR стати рушієм довгострокового зростання Seagate? image 1

Джерело зображення: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks щодо прибутку STX на 2026 фінансовий рік був переглянутий у бік підвищення за останні 60 днів.

Чи може зростання потужності HAMR стати рушієм довгострокового зростання Seagate? image 2

Джерело зображення: Zacks Investment Research

0
0

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг
До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.
Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

Напруження між США та Іраном у районі Ормузької протоки триває, Іран заявляє про ракетний удар ВМС США по танкеру біля острова Харке

Після повідомлень про напад на нафтовий танкер, денне зростання цін на американську нафту знову перевищило 2%. Острів Харг є основним вузлом експорту нафти Ірану, раніше близько 90% іранської сирої нафти експортувалося через острів Харг. Раніше у вівторок іранські військові заявили, що затримали передовий американський безпілотний підводний апарат.

华尔街见闻2026/09/08 20:21

Канада запровадила митні заходи у відповідь на мита США обсягом 20 мільярдів доларів, Карні заявив, що не прагне ескалації торговельної війни, але необхідно прискорити позбавлення залежності від США

Прем'єр-міністр Канади Трюдо заявив, що ескалація конфлікту не є конструктивною, але мита необхідні з метою захисту Канади; у наступні шість місяців населення, охоплене безмитною торгівлею, буде подвоєне — до 3 мільярдів людей, водночас буде прискорено реалізацію великих інфраструктурних проєктів і розширено відносини вільної торгівлі з іншими країнами. За даними канадських ЗМІ, міністр торгівлі Канади та торговий представник США протягом вихідних декілька разів неофіційно спілкувалися, але під час телефонної розмови у вівторок обговорюватиметься реакція США, а не вирішення основних торговельних розбіжностей.

华尔街见闻2026/09/08 18:11

Збільшення ваги SpaceX викликало пасивні покупки на 12,4 мільярда доларів, а випробування з розблокуванням 2,3 мільярда акцій ще попереду?

За оцінками J.P. Morgan, щоквартальний ребаланс індексу Nasdaq 100 21 вересня підвищить вагу SpaceX з 1,25% до приблизно 1,51%, що спричинить приблизно 12,4 мільярда доларів США чистих пасивних купівель. Головним фактором зростання ваги стала відміна обмежень на акції, і в майбутньому обсяг доступних для торгівлі акцій продовжить зростати: станом на середину листопада понад 2,3 мільярда акцій поетапно перейдуть у статус доступних до торгівлі. Протистояння між розблокуванням обмежених акцій та пасивними покупцями може визначити ціноутворення SpaceX у четвертому кварталі.

华尔街见闻2026/09/08 15:26

США прискорюють просування "революції обчислень наступного покоління"! GlobalFoundries (GFS.US) отримала 375 мільйонів доларів субсидій на квантові обчислення, а нові гравці квантових технологій синхронно отримують фінансування

GlobalFoundries у вівторок оголосила, що уклала остаточну угоду з Офісом досліджень і розробок Міністерства торгівлі США в рамках «Закону про чіпи», щоб отримати 375 мільйонів доларів фінансування на дослідження і розробки для прискорення розвитку свого бізнесу Quantum Technology Solutions (QTS).

智通财经2026/09/08 13:56
США прискорюють просування "революції обчислень наступного покоління"! GlobalFoundries (GFS.US) отримала 375 мільйонів доларів субсидій на квантові обчислення, а нові гравці квантових технологій синхронно отримують фінансування