Falcon Finance розширює синтетичний долар USDf на Base з мульти-активним забезпеченням та дохідністю

Зі стрімким масштабуванням ончейн-фінансів у провідних екосистемах Layer 2, Falcon Finance розширює дію свого синтетичного долара USDf на Base з метою поглиблення ліквідності та розширення можливостей отримання прибутку.

Falcon Finance приносить USDf на Base

Falcon Finance розгорнув USDf, свій мультиактивний синтетичний долар на суму $2.1 мільярда, у мережі Base, Layer 2, підтримуваній Coinbase. Цей крок впроваджує на ланцюг новий актив, який протокол називає “універсальним забезпеченням”, призначений для інтеграції з широким спектром DeFi-додатків.

Завдяки цій інтеграції з мережею Base користувачі тепер можуть переміщати USDf з Ethereum на Base і отримувати доступ до одних із найконкурентніших прибутків серед основних стейбл-активів із прибутковістю. Крім того, запуск відбувається на тлі рекордної ончейн-активності в Base, що дає USDf миттєвий доступ до однієї з найшвидше зростаючих екосистем.

Запуск також підсилює амбіції Base стати основним хабом для децентралізованих фінансів та ончейн-платежів. Інфраструктура мережі дедалі більше оптимізується для підтримки як крипто-нативних ринків, так і більш традиційних фінансових потоків, зміцнюючи її роль у ширшій цифровій економіці активів.

Активність у Base прискорюється після оновлення Fusaka

Поява USDf збігається з ключовим періодом для Base після активації хардфорку Ethereum Fusaka. Впроваджене у 2024 році, це оновлення збільшило пропускну здатність Layer 2 приблизно у вісім разів, змінивши економіку ончейн-транзакцій у підтримуваних rollup-ах.

Відтоді як Fusaka запрацював, Base повідомляє про різке покращення продуктивності мережі: щомісячна кількість транзакцій досягла історичного максимуму понад 452 мільйони. Водночас, це зростання зумовлене не лише більшими обсягами, а й появою нових, складніших моделей використання.

Зниження комісій за транзакції та збільшення лімітів gas відкрили двері для складних DeFi-стратегій і високочастотної активності, включаючи мікроплатежі. Крім того, підвищена масштабованість посилила привабливість Base для розробників та інституцій, які шукають надійну, економічно ефективну розрахункову інфраструктуру як для роздрібних, так і для інституційних потоків.

Як працює мультиактивна модель забезпечення USDf

На відміну від традиційних стейблкоїнів, забезпечених фіатними коштами, USDf є надмірно забезпеченим за рахунок диверсифікованого кошика активів. Забезпечення включає крипто blue chips, такі як Bitcoin, Ethereum та Solana, а також токенізовані державні облігації США, суверенні облігації, акції та золото, створюючи багаторівневий профіль ризику та прибутковості.

Ця мультиактивна модель забезпечення приносить понад $2.3 мільярда резервів у ончейн. Як результат, USDf входить до десятки провідних стейбл-активів за ончейн-забезпеченням і стає унікальним доповненням до ліквідного шару Base, підтримуючи торгівлю, кредитування та забезпечене запозичення.

Falcon Finance також розширив забезпечення USDf за межі суто крипто-нативних активів. Нещодавно протокол додав токенізовані суверенні векселі через інструменти уряду Мексики, зокрема токенізовані мексиканські суверенні векселі (CETES). Однак інтеграція прибутковості суверенних облігацій ринків, що розвиваються, у резервну структуру також диверсифікує джерела доходу та вводить нові макроекономічні ризики у забезпечення синтетичного долара.

Механіка прибутковості та інтеграції DeFi на Base

Розгортання на Base відкриває нові DeFi-можливості отримання прибутку через прибутковий токен Falcon, sUSDf. З моменту запуску sUSDf розподілив понад $19.1 мільйона сукупної прибутковості серед власників, включаючи майже $1 мільйон за останні 30 днів, що підкреслює стійкий попит на ончейн-продукти з фіксованим доходом.

Прибутковість для sUSDf генерується через диверсифіковані стратегії, такі як арбітраж фінансових ставок, арбітраж цін між біржами, опціонні угоди та стейкінг нативних альткоїнів. Крім того, ця комбінація спрямована на балансування дельта-ризику та ринково-нейтральних підходів, використовуючи ліквідність як на централізованих, так і на децентралізованих платформах.

“Розширення USDf synthetic dollar на Base є частиною ширшого зсуву, який ми спостерігаємо на ончейн-ринках,” — сказала Fiona Ma, віце-президент з розвитку Falcon Finance. “Стейбл-активи мають бути більш гнучкими, більш компонуємими і доступними у тих мережах, де дійсно ведеться розробка. Base — одне з таких місць.”

Користувачі Base тепер можуть переміщати USDf, стейкати для отримання прибутку через sUSDf і надавати ліквідність на таких платформах, як Aerodrome. Крім того, інтеграція також підключає USDf до розширюваного DeFi-стека мережі, відкриваючи шляхи до кредитування, деривативів і структурованих прибуткових продуктів, оскільки протоколи приймають синтетичний долар Falcon як основне забезпечення.

Роль Base як розрахункового шару для ончейн-фінансів

Для Base додавання USDf і його прибуткового токена додає ще один ключовий фінансовий примітив до інструментарію мережі. Крім того, наявність синтетичного долара, забезпеченого кількома активами, відповідає траєкторії розвитку Base, яка позиціонує себе як розрахунковий шар як для децентралізованих, так і для традиційних фінансових рельсів.

Зі зростанням пропускної здатності транзакцій і зниженням витрат після оновлення масштабованості Base, Base поступово стає привабливішим для розробників, які створюють складні, капіталомісткі продукти. Оскільки інституції дедалі більше досліджують токенізовані облігації, суверенний борг та інші реальні активи, ончейн-структура резервів USDf може стати шаблоном для майбутніх мультиактивних стейбл-інструментів.

Підсумовуючи, запуск Falcon Finance на Base поєднує мультиактивне забезпечення, кросчейн-ліквідність і розподіл прибутку в єдиний стабільний ціновий шар. Якщо впровадження продовжить зростати, комбінація дорожньої карти масштабування Base і архітектури синтетичного долара Falcon може допомогти визначити наступний етап дизайну ончейн-стейбл-активів.