WisdomTree запускає токенізований фонд на Ethereum та Stellar: мінімум $25

WisdomTree запустила свій Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), блокчейн-продукт, що надає роздрібним та інституційним інвесторам прямий доступ до приватного кредитування.

Запуск відповідає ширшій галузевій тенденції токенізації реальних активів (RWA) для підвищення доступності та прозорості. Це також робить традиційно недоступний ринок приватного кредитування відкритим для ширшої аудиторії, включаючи роздрібних та крипто-орієнтованих інвесторів.

WisdomTree розширює доступ до приватного кредитування

WisdomTree, глобальний керуючий активами, у п’ятницю запустила свій Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), зробивши інвестиції у приватний кредит більш доступними. Новий фонд, який відстежує Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI), працює на блокчейнах Ethereum та Stellar.

Він орієнтований на роздрібних та інституційних інвесторів, з мінімальною інвестицією лише $25. WisdomTree пропонує фонд через свої платформи WisdomTree Prime та WisdomTree Connect.

Приватне кредитування виросло до класу активів у $1 трильйон, оскільки компанії все більше покладаються на небанківське фінансування. Проте традиційно отримати до нього доступ було складно. Значні мінімальні зобов’язання, суворі вимоги до акредитації та тривалі періоди блокування обмежували ліквідність, фактично резервуючи ринок для інституцій та надзаможних осіб. Однак CRDT суттєво знижує цей поріг, впроваджуючи токенізацію та щоденну ліквідність, відкриваючи ринок для ширшого кола інвесторів.

Головний інвестиційний директор WisdomTree Джеремі Шварц прокоментував цей розвиток.

«Приватне кредитування стало однією з найбільш обговорюваних можливостей на сучасному ринку. Протягом чотирьох років ми пишаємося тим, що робимо цей простір більш доступним для індивідуальних інвесторів через наш ETF, а тепер CRDT може забезпечити потенційну дохідність у сучасному токенізованому фонді».

Токенізований ринок кредитування перевищив $30B

WisdomTree розширює свій набір токенізованих продуктів, щоб залучити інвесторів, орієнтованих на цифрові активи, які хочуть отримати доступ до альтернативних активів. Вілл Пек, керівник напрямку цифрових активів у WisdomTree, зазначив, що CRDT надає «доступ до одного з найбажаніших класів активів – альтернатив – безпосередньо на блокчейні». Він підкреслив, що ця ініціатива допомагає інвесторам диверсифікувати портфель інституційного рівня у відповідному цифровому середовищі.

За даними RWA.xyz, токенізований ринок приватного кредитування досяг сукупної вартості позик у $30.58 мільярдів, з яких $16.72 мільярдів наразі активні. Середня річна відсоткова ставка (APR) становить 9.74%, що підкреслює привабливість сектору для інвесторів, які шукають дохідність у середовищі високих ставок.

The tokenized private credit market performance Source: RWA.XYZ

Приватне кредитування все більше переходить на блокчейн. Протоколи на кшталт Figure домінують на ринку, забезпечуючи більшість непогашених позик, тоді як нові гравці, такі як Credix та Goldfinch, також розширюються. Кількість виданих позик зросла до 2,598, що свідчить про зростаюче впровадження фінансування на основі блокчейну.

Private Credit Platform / Source:rwa.wyz

Дані показують прискорене зростання з початку 2023 року, причому обсяг непогашених позик майже подвоївся за останні 18 місяців. Така динаміка відображає ширший попит на токенізовані реальні активи.

Втім, ці фонди залишаються під впливом традиційних фінансових ризиків, включаючи експозицію до закритих фондів, компаній з розвитку бізнесу та REITs. Інвесторам також слід враховувати ризики, пов’язані з блокчейном, такі як кібербезпека, перевантаження мережі та регуляторні зміни, які можуть вплинути на токенізовані активи.