Ціни на нафту різко впали: Іран розпочинає регіональні переговори, а ринки переглядають премії за ризик на Близькому Сході

Міжнародні ціни на нафту відкрилися в понеділок (26-го) зі знижувальною динамікою. Хоча геополітичні ризики на Близькому Сході залишаються невирішеними, занепокоєння ринку щодо негайної ескалації, схоже, дещо послабилося. Нафта марки Brent короткочасно опускалася нижче 110$ за барель, втрачаючи майже 2%, тоді як West Texas Intermediate (WTI) відступила до рівня близько 100$ за барель, знизившись приблизно на 2,4%.

Це відкотне падіння насамперед відображає переоцінку геополітичної премії за ризик, пов’язаної з конфліктом на Близькому Сході. Іран оголосив, що проведе в Тегерані переговори з високопосадовцями Саудівської Аравії, Туреччини та Пакистану. У поєднанні із сигналами президента США Трампа про те, що Вашингтон може піти як шляхом військових дій, так і шляхом переговорів, трейдери вбачають певний простір для дипломатичної деескалації в регіоні.

Водночас зростання кількості атак на судна поблизу Ормузької протоки, різке зростання вартості фрахту нафти та низькі запаси у світі продовжують підтримувати ціни на нафту в середньостроковій та довгостроковій перспективі. Для нафтового ринку короткострокова корекція не означає, що ризики зникли — навпаки, вона може свідчити про подальше посилення волатильності.

Іран проводить переговори із Саудівською Аравією, Туреччиною та Пакистаном: ринки стежать за можливою деескалацією

За даними іранського державного телебачення, заступник секретаря Вищої ради національної безпеки Ірану Алі Багері Кані повідомив, що представники Саудівської Аравії, Пакистану та Туреччини прибудуть до Тегерана для обговорення питань регіональної безпеки та пов’язаних із цим тем з іранськими представниками.

Очікується, що відповідні делегації очолять міністр оборони Саудівської Аравії Халід бін Салман, начальник штабу армії Пакистану Асім Мунір та керівник турецької Національної розвідувальної організації Ібрагім Калин.

Ці переговори привернули пильну увагу ринків, оскільки є рідкісним прикладом контактів на високому рівні між Іраном та учасниками Меккської угоди про спільну оборону з часів загострення напруженості в Ємені та почастішання зіткнень між Саудівською Аравією та силами хуситів.

Іран давно стверджує, що безпека регіону повинна забезпечуватися самими близькосхідними країнами, і виступає проти втручання зовнішніх військових сил. Якщо зустріч допоможе налагодити канали комунікації між Саудівською Аравією, Іраном та відповідними сторонами в Ємені, очікування щодо порушення постачання нафти можуть й надалі знижуватися, що в короткостроковій перспективі здатне обмежити попит на нафту як на безпечний актив.

Проте дипломатичний діалог не означає, що ризики конфлікту ліквідовано. Ринкам ще доведеться оцінити, чи здатні сторони вжити конкретних заходів із деескалації та чи дійсно покращиться безпека судноплавства в Червоному морі, Аравійському морі та Ормузькій протоці.

Трамп залишає відкритими військовий і дипломатичний варіанти, що зберігає для нафтових ринків невизначеність щодо політики

Напрямок політики США залишається ключовою змінною для цін на нафту. Нещодавно Трамп заявив, що Сполучені Штати не атакуватимуть Іран того дня, водночас залишивши відкритою можливість подальших військових дій або переходу до переговорів.

Через таке поєднання твердості та стриманості ринкам важко сформувати єдиний висновок щодо перспектив Близького Сходу. З одного боку, відсутність негайної ескалації військових дій США знизила занепокоєння щодо раптового порушення постачання нафти. З іншого боку, якщо посилиться тиск санкцій, військове розгортання чи атаки на об’єкти економічної інфраструктури, ціни на нафту можуть швидко переоцінити геополітичні ризики.

Крім того, Сполучені Штати наказали скоротити штат у деяких посольствах на Близькому Сході, зокрема в Саудівській Аравії, Йорданії, Лівані, Катарі та Об’єднаних Арабських Еміратах. Такі дипломатичні та заходи безпеки часто посилюють занепокоєння ринку щодо можливого розширення регіонального конфлікту.

Ключові події, за якими варто стежити трейдерам нафтового ринку:

• Чи скоригують США свою військову політику або політику санкцій щодо Ірану після виборів

• Чи призведуть переговори між Іраном та країнами регіону до суттєвого прогресу

• Чи погіршиться безпека суден в Ормузькій протоці та на маршрутах судноплавства в Червоному морі

• Чи зазнають атак нафтові об’єкти, порти або логістичні вузли

• Як ОПЕК+ та основні країни-виробники нафти реагуватимуть на ризики щодо постачання

Зростання кількості атак поблизу Ормузької протоки робить вартість фрахту ще одним фактором впливу на ціни на нафту

Навіть попри короткострокове зниження фʼючерсів на нафту, навантаження на транспортування у фізичному нафтовому ринку залишається суттєвим.

Дані свідчать, що в жовтні поблизу Ормузької протоки зафіксовано кілька підтверджених атак на судна, що підняло місячний показник до рекордного рівня. Відтоді як розпочався конфлікт за участі США, Ізраїлю та Ірану, кількість інцидентів у сфері морської безпеки в регіоні продовжує зростати, збільшуючи витрати на ризики для власників суден, страховиків та нафтопереробних компаній.

За даними Goldman Sachs, середня вартість фрахту нафти у світі зросла з приблизно 3$ за барель рік тому до понад 20$ за барель наразі. На деяких маршрутах Близького Сходу вартість фрахту перевищила 35$ за барель. Хоча тарифи дещо знизилися з останніх пікових значень, вони залишаються значно вищими за історичні середні показники.

Вплив вищих ставок фрахту не обмежується лише зростанням логістичних витрат — він також може змінити глобальні товаропотоки нафти.

Наприклад, різке зростання вартості транспортування на великі відстані з побережжя Мексиканської затоки США до Азії знизило інтерес азійських нафтопереробних компаній до американської нафти. Деякі трейдери відзначили, що обсяги закупівель американської нафти азійськими покупцями з постачанням у листопаді суттєво скоротилися порівняно з попереднім місяцем.

Це означає, що на майбутні ціни на нафту впливатимуть не лише обсяги видобутку та попит, а й те, чи можлива безперебійна доставка нафти до місця призначення. Коли судноплавство порушується, страхові премії зростають або суднам доводиться змінювати маршрут, регіональні цінові різниці можуть збільшуватися, а Brent і WTI — розходитися в динаміці.

Bridgewater збільшує охоплення нафти на фоні низьких запасів і ризиків порушення постачання

Погляди провідних інвестиційних установ на нафту також заслуговують на увагу. Bridgewater Associates повідомила, що протягом третього квартали поступово збільшувала своє охоплення нафти — переважно через те, що окремі сегменти попиту залишалися стійкими, тоді як ризики порушення постачання та низький рівень запасів розширювали потенціал зростання цін на нафту.

У середовищі низьких глобальних запасів нафтовий ринок, як правило, стає більш чутливим до непередбачених подій. Якщо виникнуть нові порушення в постачанні нафти з Близького Сходу, у судноплавстві чи нафтопереробці, запас міцності ринку може бути обмеженим, що потенційно може спричинити швидкі цінові коливання.

Утім, чи продовжаться ціни на нафту зростати в короткостроковій перспективі, все ще залежатиме від того, чи справді ризикові події вплинуть на фізичне постачання. Якщо дипломатичні переговори просуватимуться, безпека судноплавства покращиться або основні виробники збільшать видобуток, накопичена раніше геополітична премія може додатково знизитися.

Через це поточний нафтовий ринок не є однозначно бичачим або медвежим середовищем. Це класичний ринок із високою волатильністю, де новини можуть швидко змінювати очікування та спричиняти значні внутрішньоденні коливання як WTI, так і Brent.

Перспективи торгівлі нафтою: стежте за підтримкою, опором та рухами, зумовленими новинами

Для трейдерів CFD ключовими темами на поточному нафтовому ринку є торгівля на подіях і зростання волатильності.

Якщо ринки вважатимуть, що переговори між Іраном та сусідніми країнами можуть допомогти знизити напруженість, а Сполучені Штати відкладуть військові дії, ціни на нафту можуть залишатися під тиском фіксації прибутку та зниження премій за ризик. І навпаки, новини про атаки на судна, пошкодження енергетичної інфраструктури, посилення санкцій або розширення військового розгортання можуть швидко повернути бичачий імпульс на нафтовий ринок.

Трейдерам варто продовжувати стежити за такими моментами:

1. Реакція ринку в районі позначки 100 дол. США за барель для WTI: цей рівень може стати важливою короткостроковою психологічною межею для бичачих і медвежих учасників ринку.

2. Brent поблизу рівня 110 дол. США за барель: якщо ціні не вдасться повернутися до цього рівня, це може свідчити про те, що ринок знижує оцінку ризиків постачання.

3. Події у сфері судноплавства в Ормузькій протоці та Червоному морі: погіршення морської безпеки, як правило, підвищує і ціни на нафту, і вартість фрахту.

4. Політичні заяви США та Ірану: несподівані коментарі можуть посилити внутрішньоденну волатильність.

5. Курс долара США, запаси нафти та дії ОПЕК+: ці фундаментальні фактори продовжуватимуть впливати на середньостроковий напрямок цін.

CFD на нафту надають можливості для двосторонньої торгівлі, дозволяючи трейдерам шукати можливості як на зростанні, так і на падінні ринку. Водночас, оскільки CFD використовують кредитне плече, коливання цін можуть також посилювати як прибутки, так і збитки. Перед важливими оголошеннями трейдерам варто встановлювати рівні стоп-лосу, керувати розміром позицій і уникати надмірної концентрації ризику.

Висновок

Переговори на високому рівні між Іраном, Саудівською Аравією, Туреччиною та Пакистаном сформували обмежені очікування дипломатичної деескалації на Близькому Сході, що стало одним із ключових факторів нещодавнього відкотного падіння цін на нафту. Проте рівень невизначеності залишається підвищеним через можливі зміни в політиці США щодо Ірану, безпеку суден в Ормузькій протоці, підвищену вартість фрахту нафти та низькі світові запаси.

На ринку, для якого характерні часті новинні заголовки та зростання волатильності, трейдерам варто уважно стежити за геополітичними подіями й ключовими технічними рівнями, а також дотримуватися дисциплінованого управління ризиками, щоб упоратися з потенційно різкими рухами в обох напрямках.

Хочете скористатися двосторонніми можливостями на коливаннях цін WTI і Brent? Перейдіть на Bitget CFD, щоб стежити за нафтовими ринками та гнучко відкривати як довгі, так і короткі позиції. CFD — це високоризикові продукти з кредитним плечем. Перед початком торгівлі переконайтеся, що повністю розумієте пов’язані з цим ризики.

Весь навчальний контент, наданий Bitget, має виключно освітній характер і не повинен розглядатися як фінансова консультація. Наведені стратегії та приклади подано лише для довідки й можуть не відображати фактичні умови ринку. Торгівля CFD пов’язана зі значним ризиком, включно з можливою втратою капіталу. Минулі результати не гарантують майбутніх показників. Будь ласка, проведіть власне ретельне дослідження та переконайтеся, що розумієте пов’язані ризики. Bitget не несе відповідальності за будь-які торгові рішення, прийняті користувачами.