Аналіз Золота: яструбина ФРС пробиває ключову трендову лінію — чи втримається 4235$?

Золото щойно втратило свою короткострокову трендову лінію, а ФРС не допомагає. Яструбина риторика кількох політиків підвищує очікування щодо ставок, і метал, що не приносить доходу, за це розплачується.

📉 Фундаментальний фон: ставки переважають статус захисного активу

У середу спотове Золото впало на 1,7% — приблизно до 4282,53$/oz, тоді як фʼючерси на Золото в США закрилися на 1,3% нижче, поблизу 4318,40$/oz. Долар піднявся до максимуму за два місяці, посиливши тиск на метали, номіновані в доларах.

Розпродаж стався після явної зміни тону заяв представників ФРС. Президент ФРС Чикаго Гулсбі зазначив, що нещодавній енергетичний шок, можливо, слід розглядати як стійкіший інфляційний чинник, а не тимчасовий. Баркiн із Ричмонда та Коллінз із Бостона висловили схожі побоювання, посиливши сигнал про вищі ставки на довший термін.

Оцінки CME FedWatch говорять самі за себе: ~77% імовірності підвищення в жовтні та ~95% до грудня. Зростання прибутковості й сильніший долар створюють несприятливі умови для Золота. Так, геополітичні ризики навколо Ірану та високі ціни на нафту все ще час від часу підтримують попит на захисні активи, але наразі перемагає канал інфляції та ставок.

📊 Технічна картина: пробита трендова лінія обмежує відскоки

На 1-годинному графіку Золото пробило висхідну трендову лінію підтримки, яка підтримувала нещодавнє відновлення. Ця колишня лінія підтримки тепер виступає опором за будь-якої спроби відскоку.

Додатково низхідна трендова лінія, проведена від нещодавніх максимумів, продовжує стримувати бичачий імпульс і формує чітку послідовність нижчих максимумів. Ціна також торгується нижче кластера короткострокових ковзних середніх у діапазоні 4312–4322.

Мій висновок: структура сприяє продажам на відскоках, а не гонитві за зростанням — якщо тільки покупці не повернуть зони опору трендової лінії.

🎯 Ключові рівні

Опір:

• 4312–4322 — кластер ковзних середніх, найближча зона пропозиції вище ціни

• 4340–4360 — опір низхідної трендової лінії; основна зона повторного входу для продавців

• 4400 — важливий горизонтальний рівень; упевнене повернення вище нього суттєво посилить бичачий сценарій

Підтримка:

• 4280–4290 — найближча зона біля поточного рівня торгівлі

• 4235 — важлива горизонтальна підтримка; критичний рівень

⚠️ Оцінка ризиків: що скасує ведмежий сценарій

Ведмежий сценарій послабиться, якщо Золото повернеться вище кластера ковзних середніх і впевнено пробʼє низхідну трендову лінію. Стійке утримання вище 4340–4360 сигналізуватиме, що продавці втрачають контроль, відкриваючи шлях до 4400. Поки такий прорив не підтверджено, структура трендової лінії й надалі сприяє продавцям на відскоках.

Висновок

Золото зазнає подвійного тиску: яструбина риторика ФРС з фундаментального боку та пробита трендова лінія на графіку. Допоки ціна залишається нижче 4312–4322 і низхідного опору, відскоки виглядають вразливими до тиску з боку продавців. Слідкуйте за впевненим закриттям годинної свічки нижче 4280–4290, щоб підтвердити наступний рух до 4235.

Усі навчальні матеріали з торгівлі, надані Bitget, призначені лише для освітніх цілей і не мають розглядатися як фінансова порада. Наведені стратегії та приклади подано лише для ознайомлення, і вони можуть не відображати фактичні ринкові умови. Торгівля CFD повʼязана зі значним ризиком, зокрема з можливістю втрати капіталу. Минула прибутковість не гарантує майбутніх результатів. Будь ласка, проведіть ретельне дослідження та переконайтеся, що розумієте повʼязані ризики. Bitget не несе відповідальності за будь-які торгові рішення, ухвалені користувачами.