Азиатские фондовые рынки упали, корейский рынок снизился на 4,5%, японский — более чем на 1%, акции SK Hynix упали на 7%

Во вторник азиатские фондовые рынки резко снизились, не сумев продолжить восстановление технологических акций на Уолл-стрит накануне; акции корейских производителей чипов особенно заметно упали. Одновременно доходность американских гособлигаций осталась на высоком уровне, инвесторы ожидают дальнейшего определения рыночного направления в связи с выходом квартальных отчетов крупных технологических компаний.

Во вторник ведущие южнокорейские биржевые индексы снизились более чем на 4%, возглавив падение на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона. Индекс MSCI Азия-Тихий океан упал примерно на 1%, в 8 из 11 его отраслевых индексов зафиксировано снижение; число акций, идущих вниз, в три раза превышает число растущих.

Слабость азиатских рынков резко контрастирует с американскими. В понедельник на Нью-Йоркской бирже индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 1,6%, прервав восьмидневное падение подряд; композитный индекс Nasdaq прибавил более 1%, акции Nvidia выросли на 1,4%, Tesla — на 3,8%.

Тем не менее, в азиатскую торговую сессию фьючерсы Nasdaq 100 после кратковременного роста упали на 0,1% в утренней торговле, что отражает расхождение настроений по регионам.

Во вторник сектор высоких технологий в регионе в целом ослаб, а опасения по поводу устойчивости инвестиций в искусственный интеллект продолжают подрывать уверенность инвесторов, сводя на нет положительный эффект от предыдущего восстановления американских акций.

Во вторник акции гиганта полупроводников SK hynix упали более чем на 7%, приблизившись к минимумам с апреля; Samsung Electronics снизились более чем на 3%.

Открытие Data Center Infrastructure компании Elice составило 75 700 вон, что на 16,35% ниже размещения (IPO — 90 500 вон); в течение торговой сессии падение достигало 32%, усилив негативные настроения на рынке.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 упал примерно на 0,84%. Японский рынок также не избежал падения: Nikkei 225 снизился на 1%, индекс Topix — примерно на 0,9%.

Японские акции, связанные с AI-оборудованием и дата-центрами, снизились; технологический сектор в целом находился под давлением. Ведущий производитель упаковочных материалов для полупроводников Riken Nac Co. за день рухнул на 6,43%; ключевой поставщик оптоволокна для центров искусственного интеллекта Fujikura значительно снизился на 6,34%. Инвестиционный ориентир отрасли, SoftBank Group, также упал на 6,34%. Кроме того, в секторе оптических коммуникаций компания Furukawa Electric снизилась на 5,42%.

Крупнейший производитель пластин для полупроводников Sumco просел на 4,79%, производитель полупроводникового оборудования Ebara Corp снизился на 4,12%; ранее активно растущий лидер рынка тестирования ПО SHIFT Software также испытал фиксацию прибыли, опустившись на 4,12%.

В Японии также появились интересные новости политики. Премьер-министр Японии Санае Такаити в понедельник заявила в социальных сетях, что не исключено финансирование бюджета за счет выпуска государственных облигаций, при этом вновь подчеркнула, что не будет использовать специальные дефицитные облигации для компенсации временного сокращения бюджета из-за снижения налога с продаж.

Министр экономики и финансов Японии Минору Koinai также добавил, что, если позволит время, он хотел бы присутствовать на предстоящем заседании Банка Японии, при этом особо подчеркнул уважение к независимости центробанка при принятии решений по монетарной политике: "Я никогда не рассматривал запрос о переносе голосования на заседании Банка Японии".

На этой неделе около 70 компаний из индекса S&P 500 опубликуют финансовые отчеты, и особое внимание будет уделено таким технологическим гигантам, как Meta Platforms. Марк Хефеле из инвестиционного офиса UBS отмечает:

Результаты отчетности покажут, сможет ли уверенный рост прибыли восстановить доверие рынка к восстановлению акций. Мы продолжаем ожидать устойчивого роста и доходности, которые окажут поддержку фондовому рынку, а также видим ценность в качественных облигациях.

Кроме того, динамика рынка казначейских облигаций США также ограничивает аппетит к риску.

Доходность 10-летних гособлигаций США осталась на уровне около 5,13%. В предыдущий торговый день она повысилась на 6 базисных пунктов — снижение спроса на защитные активы приводит к росту доходности. Доходность 10-летних австралийских облигаций выросла ещё на 5 пунктов, до 5,28%.

Тем временем политическая нестабильность во Франции вызывает опасения на европейских рынках. В выходные во Франции прошли протесты против высокой стоимости жизни, вылившиеся в беспорядки и разграбления, вслед за чем французские гособлигации снизились в цене.

Индекс доллара остается вблизи отметки 102, евро немного укрепился по отношению к доллару. Однако Томас Хемпел, руководитель отдела макроэкономических и рыночных исследований Generali Investments, отмечает:

Сегодня быков по евро практически не осталось, ситуация с Ираном остается неразрешенной, а политическая неопределенность во Франции усугубляется, так что шансов на восстановление евро в ближайшее время немного.

На других рынках золото продолжило падение после снижения накануне, подешевев еще на 0,34% до примерно 4126 долларов за унцию.

Нефть Brent выросла на 0,27%, до 109,84 долларов за баррель, торгуясь в узком диапазоне из-за одновременного воздействия рисков поставок, связанных с конфликтами на Ближнем Востоке, и технических барьеров. Bitcoin подешевел на 0,5% до примерно 81 543 долларов.