🔥 Горячие темы американского фондового рынка от Bitget｜2026.10.15 Основная линия: рост инфляции, коррекция AI-инфраструктуры｜Сильные отчеты ASML/TSMC·Apple преодолела 5 трлн·США и Япония расширяют производство чипов

1. Данные по инфляции вызывают обеспокоенность по поводу финансирования ИИ-инфраструктуры
Годовая инфляция CPI в сентябре выросла до 3,7% (прогноз 3,6%), базовый CPI вырос до 2,6% (прогноз 2,5%), что увеличило вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце. Рынок обеспокоен тем, что высокие процентные ставки увеличат стоимость финансирования центров обработки данных и закупки чипов для искусственного интеллекта. Доходность облигаций CoreWeave поднималась до уровня около 15%, акции упали примерно на 15,5%; акции Oracle снизились примерно на 8,8%, Dell — примерно на 11%, Nasdaq упал на 1,9%, индекс полупроводников Филадельфии падает шестой день подряд. Корейский индекс KOSPI в ходе торгов снижался более чем на 8%, акции Samsung Electronics и SK Hynix падали более чем на 10%.
🎯 Получатели выгоды: AAPL; Ключевой катализатор: давление на чувствительные к ставке активы ИИ-инфраструктуры, следим за последующими данными PPI и заявлениями представителей ФРС относительно ожиданий по ставкам.

2. ASML повысила годовой прогноз и предупредила о дефиците производственных мощностей
Выручка ASML в третьем квартале составила 11,66 млрд евро (рекорд), чистая прибыль — около 4,96 млрд евро, валовая маржа — 57,5%. Компания повысила годовой прогноз выручки на 2026 год до 44–45 млрд евро, отметив, что клиенты из-за инвестиций в ИИ продолжают повышать спрос на оборудование, а производственные планы на 2027–2028 годы не смогут полностью удовлетворить этот спрос; некоторые клиенты уже обсуждают заказы на 2029–2030 годы.
🎯 Получатели выгоды: ASML, TSM, NVDA, MU; Ключевой катализатор: повышение видимости спроса на литографическое оборудование, подтверждение того, что инвестиции в ИИ передаются на оборудование.

3. Историческая прибыль TSMC в третьем квартале
TSMC объявила о выручке в третьем квартале в размере 1,494 трлн новых тайваньских долларов (около 46,72 млрд долларов США), что примерно на 51% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль составила 763,1 млрд новых тайваньских долларов — рост примерно на 69% год к году, шестой квартал подряд с рекордной прибылью. Доля передовых техпроцессов (7nm и ниже) в доходах от пластин составила 79%, доля 2nm повысилась до 8%.
🎯 Получатели выгоды: TSM, NVDA, AMD, AAPL; Ключевой катализатор: продолжающийся спрос на ИИ и высокопроизводительные чипы для смартфонов, внимание к предстоящим инвестициям и прогнозу по производственным мощностям для высокотехнологичной упаковки.

4. Рыночная капитализация Apple впервые превысила 5 трлн долларов по итогам торгов
Apple завершила торги в среду на уровне 342,96 доллара за акцию, рыночная капитализация составила около 5,005 трлн долларов, став второй компанией после NVIDIA, достигшей такого показателя, и выросла вопреки коррекции других технологических акций. Появились сообщения, что Apple планирует в декабре запустить первые функции Apple Intelligence на материковом Китае вместе с iOS 27.3 (в сотрудничестве с моделью Alibaba, но без новой версии Siri AI).
🎯 Получатели выгоды: AAPL; Ключевой катализатор: важная рыночная веха + ожидания запуска функций ИИ в Китае, внимание к отчету за начало ноября и ситуации в цепочке поставок.

5. GlobalFoundries начинает строительство завода при поддержке Японии и США
GlobalFoundries выбрана в качестве поставщика технологий и оператора, в районе завода в Мальте (штат Нью-Йорк) планируется строительство до двух фабрик по производству 300-миллиметровых пластин. Япония предоставит до 21 млрд долларов инвестиций (около 10 млрд долларов на первый завод, запуск ожидается в 2029 году). Доля Министерства торговли США увеличится до примерно 7%, а часть финансирования CHIPS Act будет переориентирована на поддержку развития кремниевой фотоники и передовой упаковки.
🎯 Получатели выгоды: GFS; Ключевой катализатор: реализация полупроводникового сотрудничества между США и Японией, поддержка политики и инвестиций для расширения отечественных производственных мощностей в США.

Совет по торговле: в краткосрочной перспективе активы ИИ-инфраструктуры испытывают заметную коррекцию под давлением инфляции и роста стоимости финансирования — инвесторы обращают внимание на фундаментальные показатели ASML/TSMC и относительную устойчивость Apple; рекомендуется сочетать ожидания по процентным ставкам и объёмам торгов для управления позицией и ждать дальнейших экономических данных и корпоративных отчетов.
Волатильность на рынке акций США в последнее время увеличилась. Данная информация предоставлена исключительно для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией.