Южнокорейские СМИ сообщают, что "наставник Besant" Друкенмиллер впервые посетит Южную Корею и проведет переговоры об инвестициях с Hynix, Samsung Electronics и Doosan.

«Наставник Бессента», ведущий мировой макроинвестор Stanley Druckenmiller, официально посетил Южную Корею и планирует встретиться с топ-менеджерами ведущих компаний, таких как Samsung Electronics, SK Hynix и Doosan, чтобы обсудить инвестиционные возможности. Это его первый публичный визит в Корею, который рынком рассматривается как важный сигнал к усилению роли корейских компаний в глобальной цепочке поставок ИИ.

По сообщению корейских СМИ от 20 сентября, представители отрасли Южной Кореи сообщили, что Druckenmiller уже 22 сентября в Сеуле встретится с руководством Doosan Corporation и Doosan Enerbility, а затем намерен последовательно посетить Samsung Electronics, SK Hynix, Naver и Coupang и другие крупные компании, связанные с AI. В феврале этого года в интервью Morgan Stanley Druckenmiller заявил, что занимает "крупные позиции на рынках Кореи и Японии". Его визит в Сеул рассматривается как шаг по пересмотру существующих инвестиций и одновременный поиск новых объектов для вложений.

Стоит отметить, что этот визит совпал с явным переходом Druckenmiller к более осторожной позиции по инвестированию в AI. На инвестиционном мероприятии в Нью-Йорке 10 сентября он сообщил, что сократил свои инвестиции в индустрию AI до 20% от уровня шестимесячной давности. Аналитики считают, что его визит в корейские AI-компании означает более точный отбор инвестиционных объектов с акцентом на компании, действительно контролирующие узкие места в цепочке поставок AI. Если этот визит приведет к значимым инвестициям, это может спровоцировать волну визитов в Корею со стороны других крупных мировых инвесторов и пересмотр роли Кореи в глобальных производственных цепочках.

Первый публичный визит в Корею: фокус на AI и энергетике

Визит Druckenmiller в Корею сосредоточен вокруг двух основных направлений: инфраструктура AI и энергетика.

В сфере AI Samsung Electronics и SK Hynix являются ключевыми поставщиками памяти с высокой пропускной способностью (HBM), которая является критическим компонентом AI-чипов. В свою очередь, Doosan Corporation имеет серьезные позиции в области покрытых медью пластин (CCL, Copper Clad Laminate) — ключевого материала для подложек AI-чипов.

Согласно сообщениям, представители отрасли отмечают, что по мере расширения инвестиций в инфраструктуру AI значимость корейских компаний в таких критически важных областях, как память, полупроводниковые материалы, энергогенерирующее оборудование и электросети, резко возросла. Это считается одной из главных причин визита Druckenmiller.

В энергетике основной бизнес Doosan Enerbility охватывает основные комплектующие для АЭС и газовые турбины, что полностью соответствует недавнему усилению инвестиций Druckenmiller в энергетический сектор.

СМИ сообщают, что принадлежащий ему Duquesne Family Office в первом квартале этого года потратил более $127 млн на приобретение акций аргентинской нефтегазовой компании YPF и занял новую инвестиционную позицию в мексиканской Vista Energy. Эксперты считают, что после встречи с руководством Doosan он оценит возможность дальнейшего увеличения инвестиций в корейскую энергетику.

Точная селекция на фоне сокращения инвестиций в AI

Еще одним важным аспектом визита Druckenmiller является тот факт, что, несмотря на активное сокращение общей доли AI в портфеле, он лично посещает корейские AI-компании, что вызвало широкий резонанс на рынке.

Аналитики считают, что речь идет не об уходе из AI во всем, а о переходе к более селективной стратегии — от широкого инвестирования в концепцию AI к фокусировке на компаниях, действительно контролирующих узкие места в производственной цепочке. Корейские предприятия как раз сосредотачиваются на HBM, полупроводниковых материалах и инфраструктуре электропитания для дата-центров — критических точках AI-индустрии, что вписывается в такую стратегию отбора.

Как отметил один из представителей финансовой отрасли: «Визит Druckenmiller можно рассматривать как сигнал о том, что корейские компании стали важной осью в глобальной цепочке поставок AI». Однако он добавил: «Следует наблюдать, приведет ли визит к дальнейшим существенным инвестициям в корейские компании».

Управляет активами на $5,2 млрд, тесно связан с ключевыми кругами США

Druckenmiller является одним из самых влиятельных мировых макроинвесторов на Уолл-стрит и стал известен после масштабной ставки против британского фунта в 1992 году, на которой он заработал огромные средства. В настоящее время он возглавляет Duquesne Family Office, занимающийся управлением личными и семейными активами, который по заявлению в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) в июне прошлого года управлял портфелем американских ценных бумаг на сумму $5,2 млрд (около 7,2 трлн корейских вон).

Druckenmiller тесно связан с ключевыми политическими кругами США, его часто называют наставником министра финансов США Бессента (Scott Bessent), а председатель ФРС США Walsh (Kevin Warsh) также работал в Duquesne Family Office. По сообщениям, как отметил один из отраслевых экспертов: «Анализ и рыночное видение Druckenmiller оказывают значительное влияние на мировую финансово-инвестиционную индустрию».

Именно поэтому его инвестиционные шаги всегда вызывают пристальное внимание рынка. Представители отрасли отмечают, что нынешний визит Druckenmiller в Корее может стать катализатором дальнейших визитов других весомых фигур мирового бизнеса, «Если после визита в Корею еще больше мировых бизнес-лидеров увеличат инвестиции, это может привести к переоценке роли Кореи в глобальных производственных цепочках».