Обзор по золоту от Guangda Futures 09/10: борьба между ростом цен на нефть выше 100 и ослаблением доллара приводит к остановке падения и отскоку золота

9 сентября COMEX золото восстановилось незначительно, закрывшись на уровне 4447,2 доллара за унцию, прирост составил 0,18%. На внутреннем рынке ночная сессия SHFE золота резко снизилась, после чего медленно скорректировалась и закрылась на отметке 956,04 юаня за грамм, прибавив 0,62%.

Ключевой движущей силой стабилизации рынка стало одновременное ослабление доллара и приток средств в ETF. В среду индекс доллара продолжал снижаться, достигнув минимума 98,62 и закрывшись на 98,71, снижение составило 0,15%. В тот же день World Gold Council опубликовал отчет, согласно которому приток средств в глобальные золотые ETF в августе достиг 18 миллиардов долларов, что стало вторым по величине месячным притоком за всю историю, при этом фонды, торгуемые в Северной Америке и Европе, доминируют. Ослабление доллара и увеличение покупок ETF обеспечили восстановление цен на золото после трех дней снижения подряд. Однако давление со стороны цен на нефть выше 100 долларов за баррель также остается. В течение дня Brent нефть преодолела уровень 100 долларов за баррель, достигнув максимума в 100,18 доллара за баррель. 8 сентября вооруженные силы США уничтожили пять иранских танкеров, после чего Иран нанес ответный удар по целям США на территории Иордании. Это самая масштабная атака на суда с обеих сторон с начала войны шесть месяцев назад, и ситуация на Ближнем Востоке продолжает обостряться, что подталкивает цены на нефть к росту. Рост цен на нефть напрямую усиливает инфляционные ожидания и становится самым непосредственным фактором давления на золотые котировки. После того как данные по занятости вне сельского хозяйства в США за август превзошли ожидания, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре увеличилась примерно до 60%, а ожидания роста процентных ставок заметно повышают стоимость владения золотом.

Что касается перспектив, ключевыми факторами, влияющими на краткосрочное направление цен на золото, станут данные по PPI в четверг и CPI в пятницу на этой неделе. Если инфляционные показатели вновь превысят ожидания, вероятность повышения ставки может еще больше возрасти, и золото снова может пойти вниз; если инфляционное давление ослабнет, вероятность повышения ставки снизится, поддержка для цен на золото может восстановиться.

Источник данных: Wind, исследовательский центр Everbright Futures

Автор: Ши Юэмин

Квалификационный номер: F03097365

Консультационный номер: Z0017563

Ответственный редактор: Чжу Хэнань