Фьючерсы на Dow остаются стабильными на фоне роста цен на нефть и снижения вероятности снижения ставки ФРС

Фьючерсы на Dow Jones стабильно держатся около 54 150 в ходе европейских торгов в понедельник. Тем временем, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,16% и торгуются около 7 790, а фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,39% и торгуются близ 29 950.

Фьючерсы на американские акции показывают смешанную динамику, поскольку трейдеры проявляют осторожность на фоне роста цен на нефть, обусловленного ослаблением надежд на соглашение по открытию Ормузского пролива. Сохраняющаяся геополитическая неопределенность продолжает удерживать в центре внимания рынков инфляционные риски и прогнозы по процентным ставкам.

Напряжённость на Ближнем Востоке остаётся высокой, поскольку продолжающийся конфликт между США и Ираном входит в критическую дипломатическую фазу, отмеченную интенсивными военными действиями и стратегическим давлением вокруг Ормузского пролива. Тегеран отметил, что переговоры с Оманом по созданию безопасного судоходного маршрута через стратегическую водную артерию близки к завершению, однако предупредил, что любое соглашение не приведёт к немедленному открытию пролива.

Количество рабочих мест вне сельского хозяйства США (Nonfarm Payrolls, NFP) в июле неожиданно сократилось на 23 000, а резкое понижение данных за июнь — падение до 20 000 с первоначально заявленных 57 000 — указывает на ослабление ситуации на рынке труда. В результате инструмент CME FedWatch показывает, что рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре почти в 44%, по сравнению с 67% неделей ранее.

Кеннет Бру из Societe Generale отмечает, что последние данные из США существенно изменили дискуссию вокруг денежно-кредитной политики, указав, что «одно повышение всё ещё остаётся на повестке дня на декабрь», несмотря на то что «внезапное ослабление рынка труда требует переоценки тактических перспектив и открывает более широкую дискуссию по поводу двойного мандата ФРС». Он рассматривает ослабление ситуации с занятостью в США и сопутствующую переоценку как повод для инвесторов пересмотреть как сроки дальнейшего ужесточения политики со стороны ФРС, так и баланс между задачами по инфляции и занятости, стоящими перед Центробанком.

Внимание трейдеров также переключилось на ключевые показатели инфляции в США, публикация которых ожидается на этой неделе. Тем временем, в корпоративном секторе ожидаются отчёты о прибылях от ведущих игроков AI-сектора, включая Applied Materials, Cisco и CoreWeave.