Аналитики заявляют, что произ водственные мощности Micron распроданы до 2027 года
Каждый чип, который Micron сможет произвести в течение следующих двух лет, уже имеет закрепленного покупателя. Весь объем высокоскоростной памяти Micron на 2026 год распределен по обязательным многолетним контрактам, и ожидается, что более широкий рынок памяти, охватывающий DRAM, NAND и HBM, останется полностью раскупленным до 2027 года.
Micron вложила примерно 200 миллиардов долларов в будущие инвестиции в производственные мощности. Однако новый объем производства по этим инвестициям ожидается не раньше конца 2027 года. По прогнозам отраслевых аналитиков, значимое увеличение глобальных мощностей памяти появится только в 2028 году.
Генеральный директор SK Hynix заявил, что 2027 год станет годом самого серьезного дефицита памяти в отрасли. SK Hynix — одна из трех компаний, наряду с Micron и Samsung, которые вместе доминируют на мировом рынке производства памяти. По словам генерального директора, интенсивная конкуренция между предложением и спросом может сохраняться и в 2030-х годах, даже при активных планах по расширению во всей отрасли.
Для обучения и работы крупных языковых моделей требуется огромное количество высокоскоростной памяти. HBM — это специализированная высокопроизводительная DRAM, непосредственно размещенная на чипах AI-ускорителей. Эти контракты — ключевой момент: доходы гарантированы. Весь объем производства HBM Micron на 2026 год уже закреплен, и этот дефицит будет сохраняться до начала 2027 года.
Когда производители памяти отдают приоритет мощностям для продуктов, связанных с искусственным интеллектом, предложение обычных DRAM и NAND тоже сокращается. Каждый пластина, выделенная на HBM, означает пластину, которая не производит стандартные чипы памяти. Такая динамика приводит к скачкам цен на всем рынке памяти.
Ожидается, что Micron достигнет валовой прибыльности около 68%. Обязательные многолетние соглашения с гипермасштабируемыми клиентами обеспечивают предсказуемость доходов, чего раньше в индустрии памяти никогда не было.
Покупка Micron тайваньских производственных площадок представляет собой еще одно измерение этой гонки. Слияния и поглощения в секторе стали критическим путем к обеспечению будущего объема, поскольку строительство новых предприятий с нуля занимает слишком много времени для удовлетворения краткосрочного спроса.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Это произошло только дважды в истории! Индекс S&P 500 с равным взвешиванием, вероятно, зафиксирует седьмую подряд неделю падения.
Индекс S&P 500 Equal Weight, вероятно, будет падать седьмую неделю подряд. Если снижение продолжится до пятницы, это станет всего лишь третьим случаем в истории, когда индекс падает семь недель подряд.
Трамп требует, чтобы Пауэлл ушёл в отставку с поста председателя Федеральной резервной системы, обвиняя его в серьёзной перерасходе на ремонт штаб-квартиры.
Президент США Трамп в среду потребовал, чтобы бывший председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл ушёл в отставку с поста члена Совета управляющих Федеральной резервной системы, после того как отчёт по инспекции проекта реконструкции штаб-квартиры ФРС выявил ряд проблем в управлении проектом и значительное превышение расходов.
Цены на крипто
Далее
