41 миллиард долларов рекордных венчурных инвестиций в стартапы в военной промышленности: оборонные гиганты делают ставку на новые технологии

Источник: Глобальный рыночный обзор

Мировые ведущие оборонные предприятия в этом году инвестировали в стартапы военно-промышленного комплекса рекордное количество средств, крупнейшие оборонные гиганты активно адаптируются к быстро меняющемуся облику современных военных действий.

По данным аналитической компании Dealroom, такие признанные лидеры отрасли, как Lockheed Martin, британская BAE Systems и другие, давно тесно сотрудничающие с правительствами и вооруженными силами западных стран, в этом году уже поучаствовали в венчурных инвестиционных раундах на общую сумму 4,1 миллиарда долларов, установив новый рекорд.

Партнёр специализированного банка инвестиционного банкинга в области аэрокосмической и оборонной промышленности PJT, Гвен Бийон, отмечает: "Недавние многочисленные конфликты убедительно доказали: современная война требует сосуществования новых и традиционных систем вооружения, зрелые боевые платформы должны сочетаться с прорывными, новыми технологиями."

"Технологии нового поколения в сфере обороны стали приоритетом, и все крупные военные производители стремятся заранее занять позиции и освоить связанные с этим технологии."

Авиасалон Фарнборо, проходящий в пригороде Лондона и являющийся важнейшим мероприятием авиационной и оборонной отрасли, в этом году наглядно продемонстрировал тенденции трансформации индустрии. В нынешнем году выставка собрала 1 636 участников, более половины которых представляют оборонный сектор — это рекорд; ранее доминировали компании гражданской авиации.

Множество технологических стартапов в сфере обороны воспользовались этой выставкой, чтобы представить свои новые разработки, а банковские институты и различные инвесторы проявили к ним интерес, среди которых есть и крупнейшие военные производители мира.

На фоне затяжных военных конфликтов последних лет (особенно российско-украинского конфликта), правительства стран продолжают увеличивать военные бюджеты. Конфликт между Россией и Украиной показал всем государствам, что для перехвата ракет или управления автономными беспилотниками требуются более быстрые и дешёвые решения по вооружению.

По статистике Dealogic, в этом году общий объём сделок, связанных с обороной (включая слияния, поглощения и корпоративное финансирование) уже превысил 40 миллиардов долларов, и, возможно, к концу года будет установлен новый рекорд, превысивший предыдущее историческое значение 59 миллиардов долларов в 2019 году.

Традиционным гигантам военно-промышленного комплекса теперь приходится конкурировать с гибкими и легковесными стартапами, ориентированными на передовые технологии, которые быстро развиваются благодаря растущим военным бюджетам и быстрым отраслевым переменам. По данным Dealroom, в этом году только оборонные и охранные стартапы суммарно привлекли 39,8 миллиардов долларов инвестиций.

Если раньше лидерам отрасли достаточно было фокусироваться на производстве самолётов, военных кораблей и лёгкого стрелкового оружия, то теперь им нужно переосмысливать подходы и, как венчурные фонды, инвестировать в перспективные стартапы.

Французская оборонная компания Thales объявила о покупке зарегистрированной в Париже Exail Technologies — эта сделка оценила компанию по производству морских роботов и навигационного оборудования в 3,9 миллиарда евро, причём Thales обошла Group Safran в тендере. В тот же день Lockheed Martin также победила Thales и других претендентов, купив морскую военную компанию Ultra Maritime у частного фонда Advent International за 3,45 миллиарда долларов.

Постоянная конкуренция в виде крупных тендеров подчеркивает, что крупные оборонные концерны всё больше полагаются на поглощения и крупные инвестиции в капитал для совершенствования своих технологических цепочек.

В этом году на Фарнборо авиашоу было замечено рекордное количество участников из финансовой индустрии, по данным организаторов, присутствовало более 650 представителей финансового сектора, включая инвестиционные фонды, банки и другие фирмы из 350 организаций.

В начале этого месяца немецкий производитель беспилотников Quantum Systems завершил очередной инвестиционный раунд на 1,2 миллиарда долларов, достигнув постинвестиционной оценки в 8 миллиардов долларов, одним из инвесторов стал Airbus; британская морская оборонная компания Kraken Technology привлекла 175 миллионов долларов 9 июля, достигнув оценки в 1 миллиард долларов и став "единорогом", а в числе инвесторов — Rheinmetall.

Топ-менеджер и авиационный советник одной из ведущих оборонных компаний Европы отметили, что сегодня инвесторов особенно волнуют технические возможности предприятий в оборонной сфере, а также перспективы развития будущих вооружённых конфликтов на основе опыта российско-украинского конфликта и противостояния между США и Ираном — роль беспилотников и систем противодействия в морских и воздушных операциях продолжает расти.

Крупнейшие игроки военно-промышленного комплекса одновременно увеличивают собственные инвестиции в НИОКР и учреждают венчурные фонды, чтобы занять прибыльные ниши на ранних стадиях развития новых технологий. Согласно анализу Vertical Research Partners, с 2021 по 2026 год, исключая Airbus и Boeing (у которых очень высока доля гражданского бизнеса), внутренние инвестиции в НИОКР 13 ведущих мировых компаний сектора увеличатся более чем на 25%, до 11,6 млрд долларов.

Британская BAE Systems недавно вложила 50 миллионов евро в два фонда, управляемых ведущими европейскими венчурными инвесторами Lakestar и Expeditions, которые финансируют военные стартапы.

Lockheed Martin, мировой лидер по оборонным доходам, на прошлой неделе объявила, что инвестирует не менее 100 миллионов долларов в британские и европейские оборонные стартапы. Ранее компания планировала увеличить свой венчурный фонд с 400 миллионов до миллиарда долларов.

Главный операционный директор Lockheed Фрэнк Сент-Джон сообщил в интервью, что в европейском оборонном секторе всё ещё много нераскрытого потенциала, и компания рассчитывает продолжать наращивать своё присутствие и поддерживать высокотехнологичные решения.

Он отметил, что данный фонд будет способствовать тесному сотрудничеству стартапов с инженерами Lockheed по собственным проектам, способствуя внедрению инноваций в продуктах компании.

На прошлой неделе немецкое оборонное и космическое подразделение Airbus объявило о том, что станет якорным инвестором нового фонда двойного назначения технологий. Фонд E2D планирует привлечь 500 миллионов евро, делая ставку на авиацию, морские и космические технологии.

Этот европейский авиационно-оборонный концерн уже заключил сделки с рядом оборонных стартапов, в том числе с украинской компанией SkyFall и эстонским производителем ракет Frankenburg Technologies.

Андреас Лайнецк, руководитель отдела цифровых технологий и кибербезопасности Airbus Defence and Space, отметил, что конфликты в Украине и других регионах ярко продемонстрировали скорость технологических изменений в военной сфере.

По его словам, для Airbus принципиально важно выстроить эффективную систему сотрудничества с малыми и средними инновационными компаниями: только работая с гибкими и быстрыми стартапами, компания сможет идти в ногу с технологическими переменами.