Американский рынок акций за ночь | Все три основных индекса завершили неделю снижением, индекс Филадельфийских полупроводников за неделю упал на 10%, показав крупнейшее недельное снижение с апреля прошлого года

По данным приложения ZhihuiCaijing, в пятницу три основных индекса закрылись снижением. Yuezhianmian представила новую модель Kimi K3, вновь поколебав основы рыночных предположений о необходимости крупных инвестиций в AI-вычисления благодаря своей низкой стоимости и стратегии открытого исходного кода. На этот шаг мгновенно отреагировали мировые технологические и полупроводниковые акции — их котировки резко упали, а опасения инвесторов о повторении "момента DeepSeek" быстро распространились. Индекс полупроводников Филадельфии снизился более чем на 20% от исторического максимума закрытия 22 июня, войдя в "медвежий рынок". На этой неделе индекс полупроводников Филадельфии упал на 10% — это самое крупное недельное падение с апреля 2025 г.

Все три основных индекса США на этой неделе завершили с понижением: Dow Jones упал на 0,93%, Nasdaq — на 2,9%, индекс S&P 500 — на 1,55%.

【Американские акции】 На момент закрытия: Dow Jones снизился на 406,55 пункта (-0,77%), до 52146,42; Nasdaq снизился на 361,70 пункта (-1,40%), до 25520,24; индекс S&P 500 снизился на 76,08 пункта (-1,01%), до 7457,69. Среди акций полупроводников отмечалась разнонаправленная динамика: Western Digital (WDC.US) выросла на 2,23%, SK Hynix ADR (SKHY.US) — на 1,13%, NVIDIA (NVDA.US) снизилась на 2,21%, Meta Platforms (META.US) — на 2,79%, SpaceX (SPCX.US) — на 5,43%. Apple (AAPL.US) выросла на 0,14%, в ходе сессии её капитализация ненадолго превысила NVIDIA. Индекс Nasdaq Golden Dragon China упал на 1,82%, Alibaba (BABA.US) снизилась на 2%.

【Европейские акции】 Индекс DAX30 (Германия) снизился на 27,30 пункта (-0,11%), до 24839,16; FTSE 100 (Великобритания) вырос на 23,21 пункта (+0,22%), до 10595,45; CAC40 (Франция) снизился на 39,05 пункта (-0,47%), до 8338,81; Euro Stoxx 50 снизился на 48,56 пункта (-0,77%), до 6235,05; IBEX35 (Испания) снизился на 22,17 пункта (-0,12%), до 19216,23; FTSE MIB (Италия) снизился на 490,96 пункта (-0,94%), до 51883,00.

【Азиатские рынки】 Nikkei 225 снизился на 4,03%. Фондовый рынок Кореи был закрыт в связи с Конституционным праздником.

【Индекс доллара США】 Индекс доллара США 17-го числа немного вырос. Индекс, измеряющий курс доллара США к шести основным мировым валютам, на закрытии торгов составлял 100,765, что немного выше показателя на предыдущей сессии — 100,763. По состоянию на закрытие валютного рынка в Нью-Йорке: 1 евро = 1,1436 доллара (против 1,1438); 1 фунт стерлингов = 1,3454 доллара (против 1,3470); 1 доллар = 162,45 иен (против 162,39); 1 доллар = 0,8075 швейцарских франков (против 0,8089); 1 доллар = 1,4011 канадских долларов (против 1,4048); 1 доллар = 9,6497 шведских крон (против 9,6499).

【Криптовалюты】 Bitcoin продолжает колебаться около отметки 64 000, на момент публикации стоил 63 974,28 доллара; Ethereum снизился более чем на 1,6%, до 1839,25 доллара.

【Нефть】 Мировые цены на нефть 17-го числа значительно выросли. На закрытии: августовский фьючерс на легкую нефть WTI на NYMEX вырос на 3,54 доллара, до 82,49 доллара за баррель (+4,48%); сентябрьский фьючерс на Brent вырос на 3,87 доллара, до 88,10 доллара за баррель (+4,59%).

【Драгоценные металлы】 Спотовое золото выросло на 1% и составило 4018,36 доллара; спотовое серебро выросло на 0,77%, до 55,55 доллара.

【Макроэкономические новости】

Трамп: хорошие новости по инфляции в июне — наступила "золотая эра" Америки. Президент США Трамп заявил, что июньские данные по инфляции приносят вдохновляющие новости! Месячная динамика CPI показала наибольшее падение за последние шесть лет. Июньский CPI оказался ниже прогнозов каждого из 67 опрошенных экономистов. Понизились цены на бензин, электричество, автострахование, гостиницы и лекарства по рецептам. На фоне устойчивого роста заработных плат, падения цен, реальные зарплаты выросли на 0,8%. В условиях притока инвестиций в США, стремительного расширения строительства заводов, увеличения занятости в промышленности и продолжающегося снижения цен нам есть чем гордиться — золотая эра США уже наступила!

Стоимость хеджирования доллара снизилась до минимума этого года. Стоимость хеджирования волатильности доллара достигла минимального уровня с начала года: недельный индекс подразумеваемой месячной волатильности спот-индекса доллара опустился до минимума с декабря прошлого года, значительно откатившись от резкого скачка после военных действий в Иране в марте. Это говорит о том, что несмотря на неопределенность политики ФРС и очередную вспышку конфликта на Ближнем Востоке, трейдеры не ожидают, что какие-либо значимые события существенно повлияют на эту мировую резервную валюту. Такая спокойная рыночная ситуация укрепляет главную тенденцию года: устойчивость фондового рынка США и снижение валютной волатильности, что привлекает инвесторов к активным арбитражным сделкам на разнице ставок, которые наиболее эффективны при стабильных курсах и низких рисках. Валютный стратег ING Франческо Пезоле отметил, что снижение волатильности доллара "бросается в глаза". Он добавил: "Устойчивость фондового рынка благодаря ажиотажу вокруг AI, похоже, стабилизирует курс доллара и поддерживает самоподдерживающуюся среду низкой волатильности и популяризации операций керри-трейд". Даже если технологические акции скорректируются, эта стратегия будет по-прежнему в центре внимания.

В июле уверенность потребителей в США улучшилась, но возобновление конфликта на Ближнем Востоке создает риски снижения. В июле индекс потребительского доверия США вырос до максимума за пять месяцев. Однако в связи с ростом цен на бензин из-за конфликта на Ближнем Востоке этот прирост может быть временным. По данным Университета Мичигана, индекс потребительского доверия в этом месяце поднялся до 54,4 (максимум с февраля), против итогового значения июня — 49,5. Экономисты ожидали роста до 51,0. Опрос проводился с 23 июня по 13 июля, причем более 70% интервью были проведены до срыва перемирия между США и Ираном на прошлой неделе, что вызвало скачок цен на нефть до максимума за месяц и рост цен на бензин. "В этом месяце подъем потребительской уверенности наблюдается во всех слоях населения — независимо от возраста, дохода, благосостояния или политических предпочтений", — отметила директор программы Джоанн Сюй. "Однако из-за сохранения высоких цен перспективы экономики воспринимаются скептически: индекс доверия по сравнению с прошлым годом упал на 12%. Поэтому, если недавняя тенденция к снижению цен на бензин развернется, восстановление потребительской уверенности, скорее всего, будет кратковременным".

【Новости компаний】

По имеющейся информации, Apple ведет ранние переговоры с Минюстом США относительно антимонопольного иска. Источники сообщают, что Apple (AAPL.US) и Министерство юстиции США ведут предварительные переговоры по поводу иска 2024 года, в котором Apple обвиняют в нарушении антимонопольного законодательства. Ни Apple, ни Минюст США пока не прокомментировали ситуацию. По сообщениям, переговоры ведутся активно, но нельзя гарантировать достижение соглашения; при этом Apple уже направила в министерство несколько предложений по урегулированию спора. В 2024 году, на фоне ужесточения контроля над технологическими гигантами, Минюст и 15 штатов предъявили Apple иск, обвиняя компанию в монополизации рынка смартфонов, нанесении ущерба мелким конкурентам и завышении цен. Пока неизвестно, ведут ли отдельные генеральные прокуроры штатов собственные переговоры о мировом соглашении.

По слухам, Meta обсуждает аренду вычислительных мощностей Anthropic на сумму до 10 миллиардов долларов. По данным трех источников, Meta Platforms (META.US) ведет переговоры о предоставлении своих вычислительных мощностей в дата-центрах для Anthropic, объем двухлетнего контракта может достигать 10 млрд долларов. Сообщается, что Anthropic предложила сотрудничество в июне, сейчас Meta оценивает эту сделку, детали еще обсуждаются. Anthropic будет выплачивать сумму ежемесячно на протяжении двух лет, обе стороны смогут досрочно прекратить соглашение. Этот объем арендуемых вычислительных мощностей примерно в три раза меньше объема соглашения Anthropic со SpaceX в мае этого года. Переговоры еще на ранней стадии и не гарантируют заключения сделки.

TSMC наращивает инвестиции в США, Трамп: приглашаем всех строить заводы в Америке. Президент США Трамп объявил, что TSMC (TSM.US) инвестирует еще 100 млрд долларов в завод по производству полупроводников в Аризоне. Общий объем инвестиций компании в США достиг рекордных 265 млрд долларов. "Моя торговая политика и соглашения выполняют все мои обещания. От автомобилей и лекарств до полупроводников и всей экономики: администрация Трампа возвращает передовые отрасли производства обратно в США. Вот так выглядит успех! Массовый наем сотрудников, масштабное строительство, гигантские инвестиции — добро пожаловать в золотую эру Америки, мы приглашаем всех строить заводы у нас," — отметил Трамп.

SpaceX, как сообщается, ведет переговоры о предоставлении Минобороны США вычислительных мощностей для AI-проектов на миллиарды долларов. По данным источников, SpaceX (SPCX.US) ведет переговоры с Министерством обороны США о предоставлении вычислительных мощностей на миллиарды долларов для запуска AI-моделей и дальнейшего укрепления сотрудничества компании Маска с военным ведомством. Переговоры продолжаются и могут завершиться безрезультатно. По словам осведомленных лиц, в последние месяцы SpaceX уже заключила аналогичные сделки с Anthropic и Google и готовится существенно расширить облачный бизнес. Сотрудники компании обсуждали планы предоставить клиентам из AI-сферы вычислительные мощности по более низкой цене, чтобы вести более прямую конкуренцию с существующими поставщиками, такими как CoreWeave.

【Оценки инвестиционных банков】

UBS: снижает целевую цену Netflix (NFLX.US) со 130 до 115 долларов