Лидер торговли Эль-Ниньо...
Ключевое макро значение — это климат:В первой половине 2027 года температура по всему миру может подняться на 1,8-2,0ºC выше доиндустриального уровня. Такой уровень усилит спрос на электроэнергию и дефицит гидроэнергии в Азии,а также повысит риски краткосрочных температурных аномалий, осадков и перебоев в логистике в Америках.
Конкретнее: во-первых, засуха в Азии и Австралии, а также неравномерные осадки в остальных регионах вызовут потрясения в поставках soft commodities и продовольствия в регионах. Во-вторых, ослабление муссонов и снижение уровня воды в водохранилищах приведет к росту спроса на местную тепловую и LNG-энергию. В-третьих, экспортные ограничения и альтернативная торговля усилят мировой ценовой трансфер. В-четвертых, рост спроса на охлаждение на фоне дефицита гидроэнергии вызовет пик цен на энергоносители в отдельных регионах. В-пятых, высокие мировые запасы зерна ограничат системный дефицит, но не смогут сдержать локальные перебои и колебания цен.
Южная и Юго-Восточная Азия уже сталкиваются с риском недостаточных осадков и высоких температур. Наиболее чувствительными к этому будут такие soft commodities и продуктовые цепочки, как rice, sugar, palm oil, coffee, cotton, pulses и т.д.Австралия также демонстрирует масштабное снижение осадков ниже нормы, что увеличивает риск снижения экспорта wheat и barley.
Латинская Америка более неоднородна: засуха на севере повлияет на coffee, sugar и основные культуры;Южная Азия — это главный канал передачи краткосрочных мировых товарных рисков. Текущий прогноз указывает на муссон ниже нормы, осадки около 90% от многолетнего среднего, высока вероятность локальных дефицитов.
Индия занимает ключевое положение в мировой торговле rice, sugar, cotton, pulses и продуктовыми цепочками, так что дефицит производства быстро приведет к экспортным ограничениям; если будут введены запреты или начнется политическое высвобождение запасов, ценовой шок распространится с локальных рынков на весь мировой торговый контур.
Чувствительность к погоде влияет и на логистику, например, на добычу меди, порты, железнодорожные и автомобильные перевозки, тем самым закладывается risk-based upward bias для металлов.
...
Конечно, в итоге любые погодные условия и новости — это все равно вопрос цены. Надо просто внимательно следить за ценой.
...
Детальный мониторинг ротации в техносекторе см. на планете
...
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Goldman Sachs: Не ждите промежуточных выборов — «Goldilocks» ралли может раньше разжечь конец года на американском рынке акций
По мнению Goldman Sachs, рынок уже чрезмерно оценил риски стагфляции и высоких доходностей; эффект тарифов ослабевает, энергетика может столкнуться с дефляцией, а массовое внедрение AI снижает издержки и будет способствовать снижению инфляции. Хотя темпы роста замедляются, ключевая прибыль остается высокой, а возможности для ужесточения политики со стороны центральных банков ограничены. В условиях "золотой середины" (Goldilocks) усиливается FOMO вокруг AI — нет необходимости ждать промежуточных выборов; ралли по сценарию "золотой середины" может разогреть рынок акций США к концу года раньше ожидаемого.
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционная прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.
Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций опреде ляется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
Цены на крипто
Далее
