Данные по фьючерсным позициям, опубликованные CFTC, показывают, что по состоянию на неделю, завершившуюся 16 июня, управляющие активами в целом занимают бычьи позиции по фьючерсам на казначейские облигации США, при этом по долгосрочным инструментам значительно увеличены чистые длинные позиции.

```htmlВ то же время хедж-фонды увеличили чистые короткие позиции по различным срокам американских государственных облигаций. За отчетный период чистые длинные позиции управляющих активами по фьючерсам на государственные облигации, от десятилетних до сверхдолгосрочных контрактов, выросли в общей сложности на 20 миллионов долларов/DV01, причем основное увеличение приходится на долгосрочные государственные облигации, с приростом длинных позиций примерно на 9 миллионов долларов/DV01. Хедж-фонды в течение недели проявили наиболее сильные медвежьи настроения по фьючерсам на десятилетние государственные облигации США — их чистые короткие позиции увеличились на 6,5 миллиона долларов/DV01; чистые короткие позиции по долгосрочным государственным облигациям также выросли почти на 4 миллиона долларов/DV01. Примечание: DV01 обозначает изменение стоимости позиции по облигациям или их деривативам при изменении доходности на 1 базисный пункт; это широко используемый показатель для оценки процентного риска. Различные направления удерживаемых позиций двух видов институтов также отражают явный разногласие рыночных ожиданий относительно дальнейших тенденций американских государственных облигаций.```