Goldman Sachs: Искусственный интеллект и геополитика способствуют суперциклу капитальных расходов, повышая ценность активного выбора акций

В опубликованном отчете Goldman Sachs отмечается, что мир вступает в суперцикл капитальных расходов, движимый искусственным интеллектом и геополитикой, и в будущем инвестиционная доходность будет в большей степени зависеть от активного отбора акций, а не от расширения оценочной стоимости. Goldman Sachs прогнозирует, что капитальные расходы Amazon, Meta, Google, Microsoft и Oracle вместе составят около 75,5 млрд долларов в 2026 году и увеличатся примерно до 92 млрд долларов в 2027 году. Импульс капитальных расходов распространяется от дата-центров к энергетике, промышленности и инфраструктуре. Goldman Sachs рекомендует четыре тематические корзины для инвестирования: искусственный интеллект, оборонные расходы, электроэнергия и электрификация, а также HALO.