glassnode: рынок опционов BTC сохраняет оборонительную позицию

Foresight News сообщает, что glassnode разместил пост в X, согласно которому, по мере того как BTC пробил многомесячный диапазон и тестирует февральские минимумы, данные с рынка опционов указывают на одновременное появление нескольких защитных сигналов. Имплицированная волатильность (IV) на 1 неделю достигала почти 60%, что значительно выше прошлой недели (примерно 30%); волатильность по длинным срокам также существенно выросла. 25D Skew резко вырос, недельный Skew достигал 30%, месячный превысил 23%, что свидетельствует о продолжающемся росте спроса на защиту от снижения; премия по колл-опционам сократилась как по коротким, так и по длинным срокам, за последние 7 дней преобладали покупки пут-опционов, составляя 31,5% объёма сделок по опционам; месячная IV поднялась выше 40%, при этом реализованная волатильность остаётся около 35%, а риск-премия по волатильности выросла до максимума за последние несколько недель. Кроме того, зона максимального негативного Гамма сосредоточена на отметке 65 000 долларов, BTC сейчас находится в широком коридоре с преобладанием медвежьей Gamma, что означает, что хеджирование маркет-мейкеров может усиливать ценовые колебания. glassnode резюмирует, что позиционирование на опционном рынке в целом сохраняет оборонительный настрой.