Обзор последнего исследовательского отчёта по американскому сектору акций в области искусственного интеллекта: хранилище/память остаются самой сильной темой, институциональные целевые цены повышены по всему рынку.

BlockBeats News, 2 июня. За прошедшие выходные и сегодняшний день несколько инвестиционных банков опубликовали аналитические отчеты по инфраструктуре ИИ, разбивая расширение вычислительных мощностей ИИ на «вторичный узкий сектор»: Хранение/Память > SSD-контроллер > Энергоснабжение дата-центров/жидкостное охлаждение > GPU/облачные платформы > MLCC > Безопасность ИИ. Дата-центры для ИИ расширили фокус с GPU на серверное хранение, энергоснабжение и охлаждение, а дисбаланс между спросом и предложением заставляет институты значительно повышать целевые цены и рейтинги акций, связанных с инфраструктурой. Это напрямую связано с достижением капитализации в триллион долларов производителями памяти на прошлой неделе (MU, SK Hynix) и сильной динамикой технологических акций на внебиржевых торгах. Ниже приведены основные моменты институциональных аналитических отчетов:

SNDK (SanDisk): Susquehanna, GF Securities оценивают как Positive/Buy с целевыми ценами $3 250 и $1 277 соответственно. Причина — серьезный дисбаланс между спросом и предложением на NAND и корпоративные SSD, а также постоянный рост прогноза спроса на хранение данных от облачных провайдеров для нужд ИИ.

MU (Micron): Raymond James, в последнем обновлении от 1 июня, значительно повысил целевую цену с $530 до $1 100, сохраняя рейтинг Outperform; статья на Seeking Alpha также оптимистична. Сильный спрос на память для ИИ, рост цен на HBM/DRAM и расширение производственных мощностей. MU подошла к отметке $1 000 и превысила капитализацию в триллион долларов, что полностью соответствует логике отчета.

SIMO (Silicon Motion): BofA сохраняет рейтинг Buy, повышая целевую цену с $320 до $450. Продажи корпоративных SSD превзошли ожидания, капитальные затраты на хранение ИИ стимулируют спрос на контроллеры NAND.

NVDA (Nvidia): Goldman Sachs и несколько аналитиков Seeking Alpha сохраняют рейтинг Buy, с целевой ценой $285, оптимистично оценивая развитие Vera Rubin, CPU, сетей и полнофункциональной платформы искусственного интеллекта.

AMZN (Amazon): Truist рекомендует Buy, поднимая целевую цену с $310 до $320, на фоне растущего спроса на AWS+Anthropic/OpenAI и ускорители Trainium3/4.

VST (Vistra): Jefferies/Morgan Stanley рекомендуют Buy, позитивно оценивая спрос на электроэнергию, с целевой ценой около $212.

ECL (Ecolab): UBS/BofA рекомендуют Buy, целевая цена $325–$345, наблюдается резкий рост спроса на жидкостное охлаждение и водоочистку из-за увеличения плотности вычислительных мощностей.