Новый сток-гуру Serenity положительно оценил цепочку поставок AI Photonics, выделив AAOI, SIVE, Foci и Shunsin

30 мая Serenity, известный как 'New Stock Guru', опубликовал в социальных сетях сообщение о том, что на фоне текущей волны инвестиций в фотонные технологии ИИ и инфраструктуру дата-центров, его четыре основных акции с высоким риском и высокой доходностью — AAOI, SIVE, FOCI и Shunsin Technology. По мнению Serenity, AAOI выигрывает благодаря увеличению производства оптических модулей и лазеров в США, при этом все производственные и сборочные процессы осуществляются в стране. Ожидается, что выручка компании достигнет примерно $471 миллионов к 2027 году, а размер рынка (TAM) может продемонстрировать экспоненциальный рост к 2028 году. В отношении SIVE Serenity отметил, что перспективы роста выручки компании также сильные: общий объем заказов вырос примерно на 77% по сравнению с историческими уровнями и может составить около $799 миллионов, что в основном обеспечивается фотонным бизнесом, который ожидает достичь валовой маржи на уровне 60%. Serenity также указал, что FOCI является ключевым поставщиком для NVIDIA и TSMC в области FAU (Fiber Array Unit) и остается одним из критически важных звеньев в архитектуре COUPE, в настоящее время оценивается примерно в $2,8 миллиарда, что по-прежнему недооценивается рынком. Кроме того, полагает Serenity, Shunsin, хотя и мало известна рынку, на самом деле выполняет значительный объем работ по упаковке и тестированию, связанных с CPO (Co-Packaged Optics) и фотоникой, постоянно получая заказы от таких компаний, как NVIDIA, а часть контрактов даже подписывается через дочерние структуры, что свидетельствует о том, что рынок еще не полностью отразил её потенциальную ценность. Помимо этих четырех компаний, Serenity также выделил XFAB как альтернативную цель, полагая, что она может стать значительным выгодоприобретателем в рамках будущего европейского 'Chips Act 2.0' в цепочке поставок кремниевой фотоники. Также он оптимистично оценивает перспективы литейных производств подложек на основе карбида кремния (SiC) и нитрида галлия (GaN), которые смогут получить выгоду благодаря инициативе NVIDIA по развитию архитектуры энергоснабжения дата-центров на 800V DC.