Европейский центральный банк редко предупреждает: Трамп может начать войну с Ираном, что приведет к финансовому кризису!

Британское издание Financial Times в четверг (28 мая) сообщило, что Европейский центральный банк предупредил: военные действия президента США Дональда Трампа (Donald Trump) против Ирана, непредсказуемая торговая политика и отход США от международного сотрудничества могут спровоцировать финансовый кризис.

(Скриншот: Financial Times)

В полугодовом докладе «Обзор финансовой стабильности» Европейский центральный банк отмечает, что в связи с всё более «завышенной» оценкой активов и ростом опасений по поводу устойчивости высокого государственного долга, риски трансформации геополитических шоков в финансовый кризис возрастают.

Вице-президент Европейского центрального банка Луис де Гиндос (Luis de Guindos) в последнем аналитическом докладе перед окончанием своего срока в конце мая указал, что конфликт на Ближнем Востоке, начавшийся 28 февраля в результате ударов США и Израиля по Ирану, «испытвает устойчивость финансовой системы».

Он написал: «Хотя полные последствия войны пока неясны, чем дольше длится конфликт, тем серьезнее будут последствия для мировой экономики и финансовой стабильности».

Иран заявил, что ответит на авиаудары, нанесённые США в понедельник; тем временем международные посредники продолжают усилия по продлению соглашения о прекращении огня.

Помимо экономического шока, вызванного войной с Ираном, который может привести к росту инфляции и ослаблению экономического роста, Европейский центральный банк усугубление рисков для финансовой системы также связывает с непостоянством торговой политики США и опасениями рынка, что Трамп приводит Вашингтон к отказу от его традиционной глобальной роли лидера.

Центральный банк еврозоны отмечает: «Неопределенность по поводу приверженности правительства США многостороннему сотрудничеству возрастает, что увеличивает риски того, что политические потрясения нарушат международный порядок и усилят фрагментацию глобальной геоэкономики и регулирования».

В докладе добавляется: «Объявления о тарифах, их приостановка и отмена уже стали структурной особенностью глобальной среды».

Европейский центральный банк также выразил растущую обеспокоенность по поводу кибератак и других форм гибридной войны, таких как преднамеренные акты саботажа.

В докладе говорится: «Гибридные угрозы увеличивают операционные риски, особенно если атаки направлены на критически важную инфраструктуру».

ЕЦБ также отметил, что развитие нового поколения моделей искусственного интеллекта повышает риск «серьезных и масштабных разрушений» из-за кибератак.

На прошлой неделе британское издание Financial Times сообщило, что Европейский центральный банк уже созвал банки еврозоны на вторник для обсуждения проблем кибербезопасности, связанных с уязвимостью информационных технологий, вскрытой в последней AI-модели Anthropic Claude Mythos Preview.

Де Гиндос в среду сообщил журналистам, что один крупный американский банк, имеющий доступ к Mythos, сделал по этому поводу презентацию на совещании, а всем остальным банкам еврозоны было отказано в использовании новой модели Anthropic.

Он сказал: «Банки должны вкладывать больше ресурсов в кибербезопасность. Это касается не только крупных банков: и небольшие банки могут обладать системной значимостью».

Европейский центральный банк также обеспокоен тем, что значительный объем кредитования перемещается из банковской системы в менее прозрачные сегменты финансового рынка, такие как частный кредит. В случае дальнейшего повышения стоимости финансирования из-за геополитической напряженности в будущем больше заемщиков столкнется с трудностями при погашении долгов.

В докладе отмечается: «Если перебои в поставках энергии продлятся дольше, а экономический рост окажется заметно ниже прогнозов, участники рынка могут пересмотреть свои оценки суверенного риска. Доля таких чувствительных к ценам инвесторов, как хедж-фонды, на рынке государственных облигаций еврозоны продолжает расти, что может усилить эффекты внезапной переоценки суверенного риска».

Несмотря на эти риски, Европейский центральный банк считает, что инвесторы всё ещё слишком оптимистичны. В докладе говорится, что оценки акций «значительно превышают исторические средние значения», а премия за риск по облигациям — дополнительная доходность, требуемая инвесторами для кредитования более рискованных заемщиков — «сжата» по всему миру.

Европейский центральный банк отмечает: «Таким образом, имеется значительный риск ухудшения настроений на финансовом рынке, поскольку рынок, по-видимому, недооценивает нисходящие риски, связанные с геополитикой, бюджетной политикой и макроэкономическими тенденциями».

Де Гиндос добавил, что сейчас рынки делают ставку на то, что конфликт на Ближнем Востоке закончится «очень мягко», то есть не приведёт к затяжному росту инфляции и не нанесет существенного удара по рынку частного кредитования и государственных облигаций.

Он сказал: «Такие ожидания, в сочетании с самоуспокоенностью рынка, могут привести к резкому изменению ситуации». Он охарактеризовал нынешние настроения инвесторов как «смешанные чувства радости и тревоги».