Apple объединилась с Samsung и Intel: iPhone и ИИ сражаются за производственные мощности, готовясь к новой трехлетней ценовой войне
Apple и TSMC всегда были неразделимыми партнёрами: процессоры для сотен миллионов новых iPhone ежегодно производятся исключительно на фабриках TSMC.
Однако такая «идеальная» совместимость не может длиться вечно, особенно на фоне глобального повышения цен на электронные компоненты из-за волны AI.
Как сообщает Bloomberg:Apple недавно контактировала с Samsung и Intel, обсуждая контрактное производство процессоров по передовым технологическим нормам 2nm и выше.
По словам инсайдеров, Apple уже провела предварительные переговоры с Intel и отправила топ-менеджеров на экскурсию по строящейся фабрике Samsung в штате Техас, что предполагает дальнейшее развитие контактов в ближайшем будущем.
Полупроводниковая фабрика Samsung в Техасе|Axios
Важно отметить:Связи Apple с обеими компаниями находятся на раннем этапе, и ни одна из сторон не заключила соглашений о реальных заказах.Даже если договоренность будет достигнута, первые продукты появятся не ранее 2028 или даже 2029 года.
Но для фондового рынка даже такой сигнал оказывается достаточным —
За последние двое суток акции Samsung Electronics выросли более чем на 10%, что позволило рыночной капитализации Samsung Electronicsпревысить 1 триллион долларов, сделав её второй азиатской компанией после TSMC с такой оценкой:
Intel тоже не отстаёт: прямо после появления информации о контактах с Apple, акции Intel взлетели на 12%, что стало максимальным дневным приростом за неделю:
Стоит отметить: после скандала с «chipgate» в 2015 году, когда iPhone 6s одновременно использовал 16nm от TSMC и 14nm от Samsung, TSMC стала эксклюзивным подрядчиком по производству процессоров серии A, и эта ситуация не менялась десять лет.
Факт появления множества поставщиков в этот момент объясняется стратегией Apple, основанной на управлении цепочкой поставок.
Как известно, особенно для таких массовых продуктов, как iPhone, Apple обычно выбирает как минимум двух поставщиков для ключевых компонентов, чтобы снизить риски.
Например, экран делится между Samsung и LG; батарея — между Desay, Sunwoda и Simplo и т. д.
Фото|iFixit
Исключением остается ключевой процессор: даже столь мощная компания как Apple не смогла найти достойных поставщиков вне TSMC. Зависимость Apple от TSMC только росла в течение последнего десятилетия.
Apple осознала это.
Когда пару лет назад TSMC заставили открывать фабрики в Аризоне, Apple начала тесно сотрудничать с TSMC, планируя перевести на фабрику в Фениксе как минимум 100 миллионов чипов к 2026 году:
Фото|TSMC
Но это количество всё равно недостаточно для годовой потребности Apple; основные объёмы поступают из азиатских фабрик TSMC, и основная проблема зависимости Apple не решена.
И к тому же, хотя Apple — «VIP» клиент TSMC, она далеко не единственная.
С ростом спроса в индустрии AI за последние два года главные клиенты передовых производств TSMC — кроме Apple, MediaTek и Qualcomm —NVIDIA и Broadcom (создающая специализированные ASIC-чипы для OpenAI) — их спрос стремительно растёт, и обе компании уже составляют почти треть выручки TSMC.
Blackwell GPU, произведённый для NVIDIA |YouTube @TSMC
На фоне такого прессинга, кроме памяти, Apple сталкивается с проблемой обеспечения достаточного количества процессоров.
На прошлой квартальной телефонной конференции Apple её топ-менеджеры и Тим Кук сообщили следующее:
Дефицит процессоров для iPhone и Mac сдерживает рост компании, гибкость нашей цепочки поставок ниже, чем обычно.
В той же конференции Кук уточнил:
(На данный момент) основной сдерживающий фактор — это снабжение по технологическим нормам, требующимся для производства наших SoC, а не память; я считаю, потребуется ещё несколько месяцев, чтобы выровнять баланс спроса и предложения.
Если взглянуть на ситуацию в макроэкономике, окажется, что такой кризис в цепочке поставок появляется постепенно с 2026 года —
Индустрия AI затрагивает не только поставки памяти — продукция передовых техпроцессов TSMC (3nm, 2nm) также сталкивается сдефицитом.
Как компания, ориентированная на массовую электронику, Apple решает подобный кризис предельно просто — даже можно сказать, грубо:
По информации от цепочки поставщиков, Apple сейчас покупает память по принципу «есть товар — берем, цену не спрашиваем», и только за один месяц тратит больше, чем за весь квартал прошлого года.
Но даже с такой «силой денег» темпы закупок Apple едва поспевают за темпами расходов: пришлось отказаться от продаж Mac mini c 32/64GB памяти и Mac Studio M3 Ultra c 256GB памяти.
M3 Ultra теперь доступна только с 96GB памяти|Apple
Планы Apple по процессорам 3nm, 3nm+++ и в будущем 2nm, аналогичны: максимально скупить весь возможный резерв на рынке, а затем переработать его собственными разнообразными продуктами.
Вот почему Apple, усиливая сотрудничество с TSMC, параллельно заранее налаживает связи с Intel и Samsung:
Кто первым создаёт совместные проекты — тот получает контроль над существующими и будущими производственными мощностями по выпуску SoC передовых техпроцессов.
Фото|Wccftech И с широкой продуктовой линейкой эти чипы будут не только востребованы — они позволят Apple ещё какое-то время вести ценовую войну.
В результате, Apple, которая традиционно продаёт свои устройства дороже всех, в эпоху массового роста цен способна дольше других удерживать цены.
Связанные материалы:Не страшно, когда всем не нравится Apple, страшно — когда iPhone начинает снижать цену
То есть, в обозримом будущем Apple сможет предложить «очень конкурентоспособные» девайсы по всем основным ценовым категориям — от 600 до 2000 долларов (примерно 4000–15000 юаней). Это позволит и дальше давить остальные бренды во время общей волны подорожания.
Связанные материалы:iPhone 18 «урезан»? Новый CEO Apple строит большие планы
Основываясь на чёткой стратегии Apple, это выгодно для обычных покупателей iPhone, но для китайских брендов смартфонов ключевым вызовом ближайшей пары лет станет поиск альтернатив или прорыва в цепочках поставок.
Автор|Ма ФуЯо
Редактор|Сяо ЦинПэн
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционна я прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.

Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций определяется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
AI-бум противостоит «5% доходности по казначейским облигациям США»! Nasdaq обновляет исторический максимум, укрепляя структуру «80/20», Уолл-стрит пересматривает соотношение акций и облигаций
Доходность 30-летних государственных облигаций США достигала примерно 5,53%, что является самым высоким уровнем с 2004 года; цена Brent по-прежнему превышает 100 долларов за баррель. Рискованные активы вновь выдержали давление, что отражает уверенность инвесторов в том, что коммерциализация приложений AI и рост корпоративной прибыли способны в определённой мере компенсировать влияние повышения стоимости финансирования и ставки дисконтирования.
