Samsung стала «эксклюзивным поставщиком компонентов» для Apple: контролирует 56% заказов на экраны и получила первый заказ на складные экраны
Samsung тихо перестраивает свою бизнес-логику. От прямой конкуренции с Apple компания трансформируется в ключевого поставщика комплектующих для Apple.
По данным исследовательской компании Omdia, доля Samsung на рынке дисплеев для iPhone Apple уже достигла 56,8%, а ожидаемый объем поставок в 2025 году вырастет на 15%, достигнув 142 миллионов штук.
В то же время Samsung уже заключила эксклюзивный контракт на поставку дисплеев для первого складного iPhone Fold сроком на три года. На фоне продолжающегося давления на долю рынка смартфонов роль "эксклюзивного поставщика" для Apple становится для Samsung более стабильным и прибыльным источником дохода.
Значение этой стратегической перестройки заключается в следующем: Samsung больше не стремится напрямую конкурировать с Apple за конечного потребителя, а интегрирует свои конкурентные преимущества в ключевые узлы производственной цепочки Apple, получая тем самым стабильные и высокомаржинальные заказы.
Эксклюзивные поставки складных дисплеев: трехлетние контракты и сильная переговорная позиция
iPhone Fold — самая ценная часть в стратегии Samsung как поставщика. Компания стала единственным производителем дисплеев для этого устройства с контрактом на три года.
Разработка складных дисплейных панелей без складок требует высоких затрат и сложных технологий, а количество производителей, способных организовать серийное производство, крайне ограничено.
Ожидается, что первая партия iPhone Fold будет насчитывать всего около 11 миллионов устройств, что дополнительно укрепляет переговорную позицию Samsung на начальном этапе в условиях ограниченности мощностей.
Эксперты отмечают, что при отсутствии альтернативных поставщиков Samsung обладает значительной свободой в установлении цен на такие панели, Apple практически не имеет выбора.
MacBook Pro и iPhone 18: расширяющаяся карта заказов
Амбиции Samsung в поставках не ограничиваются только складными дисплеями.
В линейке MacBook переработанные модели M6 MacBook Pro будут использовать большие OLED-дисплеи, производимые Samsung, которые компания планирует запустить в массовое производство к 2026 году. Эти дисплеи считаются одним из главных драйверов возможного повышения цен на будущие MacBook Pro от Apple.
В серии iPhone 18, по слухам, в этом году Apple выпустит только версию "Pro", а дисплейные заказы будут разделены между Samsung и LG, при этом Samsung, вероятно, получит большую часть этих заказов.
Потерпев неудачу в прямой конкуренции, Samsung переориентируется на интеграцию в цепочку поставок Apple
Положение Samsung на рынке смартфонов выглядит не слишком оптимистично. Ее доля продолжает снижаться, давление из-за дефицита поставок DRAM сохраняется, а Apple, по слухам, намерена сохранить прежние цены на iPhone 18, что еще больше ограничивает маневры конкурентов.
В этих условиях стратегический поворот Samsung становится особенно очевиден: вместо прямой борьбы на бытовом рынке компания углубляет интеграцию в цепочку поставок Apple, выстраивая барьеры на основе технологического превосходства и масштабов производства.
От дисплеев iPhone до складных панелей и OLED-дисплеев MacBook – Samsung последовательно превращается в незаменимого базового поставщика оборудования для экосистемы Apple.
Для инвесторов стабильность заказов и гарантия прибыли, которые обеспечивает такая модель, возможно, заслуживают большего внимания, чем перемены долей на рынке смартфонов.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Goldman Sachs: Не ждите промежуточных выборов — «Goldilocks» ралли может раньше разжечь конец года на американском рынке акций
По мнению Goldman Sachs, рынок уже чрезмерно оценил риски стагфляции и высоких доходностей; эффект тарифов ослабевает, энергетика может столкнуться с дефляцией, а массовое внедрение AI снижает издержки и будет способствовать снижению инфляции. Хотя темпы роста замедляются, ключевая прибыль остается высокой, а возможности для ужесточения политики со стороны центральных банков ограничены. В условиях "золотой середины" (Goldilocks) усиливается FOMO вокруг AI — нет необходимости ждать промежуточных выборов; ралли по сценарию "золотой середины" может разогреть рынок акций США к концу года раньше ожидаемого.
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционная прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.
Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций опреде ляется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
Цены на крипто
Далее
