Goldman Sachs: вклад Micron Technology в S&P 500 более чем наполовину обусловил пересмотр прогноза прибыли – переоценка ожиданий из-за AI и энергетики!

На фоне того, как конфликт между США и Израилем против Ирана приводит к изменениям в мировой промышленности и энергетической структуре, прогнозы прибыли американских акций демонстрируют значительную дифференциацию. По данным исследований Goldman Sachs,Micron Technology (MU.US)единолично внесла вклад примерно в51% повышения прогноза прибыли индекса S&P 500, став основным драйвером нынешнего роста ожиданий по прибыли.

По данным, консенсус-прогноз рынка по EPS Micron в 2026 году достиг впечатляющих 605% роста, а с 27 февраля ожидаемая прибыль компании увеличилась на 93%, почти удвоившись за считанные недели. Goldman Sachs отмечает, что такие изменения в первую очередь связаны со взрывным ростом спроса на инфраструктуру AI, а также увеличением расходов на оборонные технологии, что стимулирует быстрый рост спроса на полупроводники и быстро находит отражение в аналитических моделях.

Ещё до публикации финансовой отчётности Goldman Sachs определила Micron как ключевую перспективную инвестицию, причём их прогноз по EPS в 2026 году на 19% выше среднего рыночного ожидания.

Помимо Micron,еще одним значимым участником IT-сектора являетсяBroadcom (AVGO.US).Кроме того, основной вклад в увеличение прогноза прибыли по S&P 500 внесен именно энергетическим сектором, что отражает влияние военных действий на переоценку доходов нефтегазовой отрасли.

Если рассматривать детально,ExxonMobil (XOM.US)иChevron (CVX.US)в сумме обеспечили около 24% повышения прогноза прибыли по индексу; с 27 февраля ожидания по прибыли для этих компаний были улучшены на 44% и 67% соответственно.

Кроме того,Occidental Petroleum (OXY.US)прогнозируемый рост прибыли составляет 251%, что является наиболее выдающимся результатом среди энергетических компаний, однако из-за небольшой доли в индексе этот вклад составляет лишь примерно 2% увеличения по индексу.ConocoPhillips (COP.US),Valero Energy (VLO.US)иEOG Resources (EOG.US)тоже продемонстрировали заметные успехи, внеся вклад примерно от 3% до 5% соответственно.

Эксперты отмечают, чтонынешний прирост прогноза прибыли обладает явным структурным характером: с одной стороны, взрывной рост спроса на полупроводники, обусловленный AI, двигает вверх лидеров IT-сектора; с другой — повышение цен на энергоресурсы значительно улучшает перспективы прибыли нефтегазовых компаний.