Morgan Stanley: Рынок серьезно недооценивает потенциал стремительного роста искусственного интеллекта, ожидаемый разрыв между спросом на вычислительные мощности и электроэнергию будет продолжать увеличиваться

Грунгуй, 13 апреля — Согласно опубликованному отчету Morgan Stanley, в настоящее время рынок может серьезно недооценивать фактическую мощь и глубину AI-революции. Ведущие большие языковые модели (LLM) переживают нелинейный скачок возможностей, взрывной рост AI сталкивается с системными ограничениями поставок, а глобальный разрыв между спросом и предложением вычислительных мощностей и электроэнергии будет в долгосрочной перспективе лишь расти.В отчете приводятся данные, что в первом квартале этого года еженедельный объем использования Token в мире резко вырос на 250%, достигнув 22,7 триллиона. Некоторые поставщики LLM уже установили лимиты на использование для пользователей. Morgan Stanley прогнозирует, что будущие темпы роста спроса на вычислительные мощности будут в три раза выше прогнозируемого NVIDIA темпа годового совокупного роста предложения, дефицит вычислительных мощностей сохранится и станет еще острее. С выходом на рынок новых чипов стоимость AI-вычислений значительно снизится, спрос еще сильнее возрастет, что сулит долгосрочные структурные преимущества для поставщиков вычислительных мощностей, таких как производители чипов, оптоволоконной связи и оборудования для дата-центров.Кроме того, энергоснабжение становится «замедленной бомбой» для развития AI. По оценкам банка, в период с 2025 по 2028 годы дата-центры в США столкнутся с дефицитом электроэнергии примерно в 55 ГВт. Даже при использовании альтернативных решений, таких как природный газ, топливные элементы или атомная энергия, чистый дефицит все равно может достигать 18%-30% от общей мощности развертывания центров.