После того как "большие медведи" открыли шорт, Трамп лично поддержал Palantir

Palantir находится в центре бури между быками и медведями. Известный шортселер Michael Burry громко сделал ставку на падение акций компании, что сразу вызвало резонанс на рынке; вскоре после этого Трамп лично выступил в социальной сети в поддержку Palantir, чем резко подогрел дискуссию вокруг оценки и конкурентных перспектив компании.

На этой неделе Burry опубликовал в соцсетях пост, заявив, что AI-стартап Anthropic "отбирает хлеб у Palantir" и раскрыл, что открыл крупную короткую позицию. На этом фоне акции Palantir испытали давление – к тому же с начала года они и так снизились почти на четверть, что усилило опасения рынка по поводу завышенной капитализации компании.

Трамп тут же отреагировал. Он написал в социальной сети: "Palantir Technologies доказала отличные боевые возможности и оснащенность. Спросите об этом у наших врагов!!! Президент DJT."

На этом фоне акции Palantir во время торгов росли на 5%, но закрылись снижением на 1,8%, так и не сумев полностью отыграть падение недели. Примечательно, что после публикации Трампа Burry тут же разместил блог-пост, в котором заявил, что не собирается закрывать короткую позицию и остается медведем.

Давление шортов: Burry ставит на поражение Palantir от новых лидеров AI

Michael Burry получил известность после того, как в преддверии кризиса 2008 года сыграл на понижение рынка недвижимости США — эта история стала основой фильма «Игра на понижение».

На этой неделе он в социальных сетях прямо указал, что Anthropic отбирает долю рынка у Palantir; впоследствии он удалил публикацию, однако его короткая позиция была открыта публично ранее.

Заявления Burry задели болезненную точку рынка. Аналитики и инвесторы уже ранее сомневались в оправданности высокой оценки Palantir — тем более что Anthropic с капитализацией 380 миллиардов долларов быстро расширяет корпоративный AI-бизнес, представляя прямую угрозу бизнес-модели Palantir.

С начала года акции Palantir уже снизились почти на четверть: высказывания Burry еще больше усилили пессимизм участников рынка. После публикации Трампа Burry вновь подтвердил свою медвежью позицию в блоге, ясно дав понять, что не собирается закрывать шорт; разногласия между сторонами в ближайшее время, по-видимому, не разрешатся.

Аналитики отмечают, что суть проблемы Palantir в следующем: тесная интеграция с правительством США обеспечивает компании стабильные источники дохода и политическую защиту, но высокая оценка делает ее крайне чувствительной к любым сюжетам о возможной конкуренции.

Palantir во второй срок Трампа продолжала получать новые контракты, ее бизнес явно расширялся, но сильная коррекция акций с начала года указывает на то, что рынок по-прежнему сомневается — сможет ли компания удержать долю на рынке коммерческого AI. Логика шортов Burry основана именно на этом: по мере того как такие AI-нативные компании как Anthropic ускоряют проникновение в корпоративный сектор, конкурентные преимущества Palantir могут быть размыты.

Примечательно, что, несмотря на сотрудничество Palantir и Anthropic в сегменте военных проектов, конкуренция двух компаний на рынке корпоративного AI становится все более заметной для инвесторов.

Тесные связи Palantir с администрацией Трампа

Текущая поддержка со стороны Трампа не случайна: между Palantir и нынешним правительством налажены тесные взаимовыгодные связи.

По сообщениям средств массовой информации, на уровне государственных контрактов Palantir тесно сотрудничает со многими федеральными ведомствами США. Ее интеллектуальная система Maven была широко интегрирована в инфраструктуру Пентагона, предоставляя анализ данных в реальном времени для военных операций, включая операции, связанные с Ираном.

Компания также заключила ряд новых многомиллиардных контрактов с Министерством внутренней безопасности и Иммиграционной и таможенной службой, а также непосредственно участвовала в спорных иммиграционных инициативах администрации Трампа.

В политическом плане ряд бывших сотрудников Palantir перешли на госслужбу, а сама компания наняла лоббистов с тесными связями с Белым домом.

Генеральный директор Alex Karp ранее поддерживал Демократическую партию, но в 2024 году пожертвовал 1 миллион долларов в супер-PAC Maga Inc, поддерживающий Трампа, после чего вместе с ним ужинал в Белом доме и сопровождал его в Саудовскую Аравию.