Schwab: даже выделение 1%–3% на BTC или ETH в инвестиционном портфеле может существенно повлиять на общий профиль риска

Odaily сообщил, что согласно последнему исследованию Charles Schwab, даже при распределении всего 1%–3% портфеля на Bitcoin (BTC) или Ethereum (ETH) общий риск-профиль портфеля значительно изменится. В исследовании отмечается, что Bitcoin и Ethereum в истории демонстрировали падения более чем на 70%, что гораздо выше, чем уровень волатильности акций или облигаций, поэтому даже небольшая доля может существенно повлиять на портфель в периоды рыночных колебаний. Charles Schwab предлагает два метода распределения криптоактивов:

1. Метод традиционной теории портфеля: распределение основывается на ожидаемой доходности, волатильности и корреляции, однако предположения по доходности сильно различаются; если ожидаемая доходность ниже 10%, даже агрессивным инвесторам трудно обосновать большую долю в портфеле.

2. Метод оценки риска: доля криптоактивов зависит от уровня риска, который инвестор готов взять на себя, акцент смещается с доходности на способность переносить убытки; однако волатильность криптоактивов может превысить ожидания.

Charles Schwab подчеркивает, что криптоактивы относятся к высоковолатильным инструментам и не подходят для всех инвесторов. Инвесторам следует тщательно учитывать свою склонность к риску, инвестиционный горизонт и уровень понимания активов, а также не забывать о рисках, связанных с ликвидностью, кражами и мошенничеством. (CoinDesk)