Barclays: различие в денежно-кредитной политике благоприятно сказывается на американском фондовом рынке

Согласно сообщению Jinse Finance, 26 марта аналитики Barclays в своем отчете заявили, что поддержка рисковых активов со стороны денежно-кредитной политики США по-прежнему значительно выше, чем в Европе, в том числе из-за различий в пространстве для маневра. Аналитики отметили: «В вопросе денежно-кредитной политики контраст очевиден: несмотря на более значительное влияние нефтяных шоков на Европу, рынки продолжают закладывать ожидания дальнейшего ужесточения политики, тогда как Федеральная резервная система имеет больше возможностей игнорировать недавнюю инфляцию, вызванную энергетическим сектором, и склонна к смягчению политики, а не к повторному повышению ставок.» Они подчеркнули, что такая асимметрия в политике увеличивает разрыв между фондовыми рынками США и Европы. «США продолжают предлагать более четкий набор факторов: двузначный рост прибыли, внециклические капитальные расходы на развитие AI, поддержку маржинальности и гибкость политики. Всё это дает основания ожидать, что американский фондовый рынок продолжит опережать европейский». (Zhitong Finance)