Акции: циклические се кторы восстанавливаются на фоне надежд на деэскалацию – Danske Bank
Исследовательская команда Danske сообщает о резком восстановлении мировых акций после того, как президент США Трамп дал сигнал о начале переговоров и пятиидневной приостановке ударов по иранской энергетической инфраструктуре. Европейские индексы отыграли значительные потери, а американские индексы закрылись в плюсе. Банк отмечает, что наибольшее повышение показали циклические сектора, особенно растущие, так как инвесторы исключили часть риска рецессии, хотя ожидания по ставкам и инфляции практически не изменились.
Циклические акции ведут рост на фоне облегчения
"Акции восстановились необычным образом после сообщения президента США о запуске переговоров и последующей пятиидневной приостановке атак."
"Позднее рост был частично утрачен, так как иранские официальные лица опровергли факт переговоров. Тем не менее, сессия закрылась в плюсе: S&P 500 вырос на 1,2%, индекс малых компаний Russell 2000 — на 2,3%, а Stoxx 600 — на 0,6%. Однако фьючерсы этим утром вновь опустились в минус."
"Предпочтения по секторам в основном отражали разворот геополитических сделок. Лидерами роста стали циклические отрасли, преимущественно растущие циклические компании, поскольку доходности снизились — к ним относятся технологический сектор и потребительские компании второстепенных товаров. Интересно обратить внимание и на секторы, которые не отыграли новости. "
"Сектор недвижимости, один из худших за последнюю неделю, не воспользовался снижением доходностей и продолжил отставать. Аналогично, производители товаров первой необходимости, которые, как ни удивительно, за последний месяц снизились больше, чем промышленные компании, также не отыграли падение."
"Для нас это сигнал того, что инвесторы вчера уменьшили часть риска рецессии через циклические компании, но ожидания по инфляции и ставкам практически не изменились. Это может быть ориентиром для того, как будет выглядеть сделка TACO (Trump Always Chickens Out) в будущем."
(Эта статья была создана с помощью инструмента искусственного интеллекта и проверена редактором.)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Goldman Sachs: Не ждите промежуточных выборов — «Goldilocks» ралли может раньше разжечь конец года на американском рынке акций
По мнению Goldman Sachs, рынок уже чрезмерно оценил риски стагфляции и высоких доходностей; эффект тарифов ослабевает, энергетика может столкнуться с дефляцией, а массовое внедрение AI снижает издержки и будет способствовать снижению инфляции. Хотя темпы роста замедляются, ключевая прибыль остается высокой, а возможности для ужесточения политики со стороны центральных банков ограничены. В условиях "золотой середины" (Goldilocks) усиливается FOMO вокруг AI — нет необходимости ждать промежуточных выборов; ралли по сценарию "золотой середины" может разогреть рынок акций США к концу года раньше ожидаемого.
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционная прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.
Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций опреде ляется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
Цены на крипто
Далее
