Оценка крупных банков丨Citi: прошлогодние результаты и прогноз на этот год от GDS в целом соответствуют ожиданиям, рейтинг — «покупать»

格隆汇3月18日｜Citigroup опубликовал аналитический отчет, в котором говорится, что доходы GDS Holdings в четвертом квартале прошлого года выросли на 1.2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 8.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2.92 миллиарда юаней, что соответствует ожиданиям. Общий доход за прошлый год составил 11.4 миллиарда юаней, увеличившись на 10.8% в годовом выражении, что соответствует среднему значению прогнозного диапазона. В отношении прогнозов на 2026 год компания ожидает, что годовой доход составит от 12.4 до 12.9 миллиарда юаней, что означает рост на 8.5%–12.8% в годовом выражении; консенсус рынка — 12.7 миллиарда юаней. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от 5.75 до 6 миллиардов юаней, что выше рыночного консенсуса в 5.7 миллиарда юаней. Целевые капитальные затраты — 9 миллиардов юаней, что отражает высокий спрос. Citigroup установил целевую цену акций GDS Holdings на американском рынке в 51.2 доллара и присвоил рейтинг "покупать".