Силиконовая долина вступает в "эпоху Nvidia"! Сможет ли конференция GTC снова привести сектор полупроводников к "взлету"?
Если история повторится, предстоящая конференция GTC 2026 может стать еще одним катализатором для акций NVIDIA (NVDA.US).
Приложение инвестиций Smart Finance отметил, что аналитики из Wells Bank, во главе с Аароном Рексом, заявили: «Мы являемся покупателями NVIDIA перед проведением этой конференции. Хотя история, конечно, не повторяется полностью, мы хотим подчеркнуть, что в последние годы акции NVIDIA показывали очень сильную динамику после GTC (за три месяца после GTC акции NVIDIA превосходили индекс Филадельфии полупроводников более чем на 30%).»
Инвесторы технологического сектора несомненно сфокусируются на этой конференции, которая пройдет с 16 по 19 марта в Сан-Хосе, Калифорния. Согласно информации компании, OpenAI, Google DeepMind (GOOGL.US), Meta (META.US), Microsoft (MSFT.US) и Tesla (TSLA.US) примут участие на главной сцене или в ключевых дискуссиях.
Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг выступит с основной речью в понедельник (16 марта) в 14:00 по восточному времени США. Кроме того, Хуанг будет модерировать панельную дискуссию отрасли в среду в 15:30 по восточному времени.
GF Securities считает, что это событие может стать катализатором не только для NVIDIA, но и для всего сектора полупроводников. Ожидается, что NVIDIA представит свой второе поколение совместно упакованных оптических (CPO) коммутаторов. Аналитики компании отмечают, что эта технология может быть реализована с помощью совместных оптических решений TSM, но объем поставок увеличится только к 2027 году и достигнет 80 000 единиц. Другие возможные анонсы включают обновление линейки GPU Feynman — а именно стойки серии Kyber NVL576.
Bank of America также выражает высокий оптимизм относительно NVIDIA накануне конференции, подтверждая рейтинг "покупать" и целевую цену в 300 долларов.
Аналитик Bank of America Вивек Ария отметил: «Хотя мы не ожидаем официального прогноза продаж на 2027-28 годы, любые детали о массовом производстве серии Rubin (2027-28 годы) помогут поддержать текущие низкие цены акций (текущий форвардный P/E — 17, что является историческим минимумом), ранее мощное массовое производство серии Blackwell принесло совокупный объем продаж в 500 миллиардов долларов.
Wells Bank ожидает, что NVIDIA предоставит обновленную информацию о своей продуктовой линейке.
Рекс отмечает: «Расширение линейки более чем на 500 миллиардов долларов + продление сроков + дополнительная информация от NVIDIA, включая то, что было развернуто уже 9 ГВт Blackwell (для сравнения, Hopper — менее 4.5 ГВт). С момента начала поставок Blackwell в конце календарного 2024 года мы оцениваем, что из целевых более 500 миллиардов долларов (к календарному 2026 году) уже подтверждено порядка 240-250 миллиардов доходов — если цель будет поднята выше 600 миллиардов долларов, это станет положительным моментом. Мы также следим за тем, обновит ли NVIDIA свой прогноз ежегодных расходов на искусственный интеллект (AI)-инфраструктуру до 3-4 триллионов долларов к 2030 году.»
Акции, которые могут быть затронуты развитием на GTC: AMD (AMD.US), TSM, Broadcom (AVGO.US), Intel (INTC.US), Marvell (MRVL.US) и различные компании сетевого оборудования.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Goldman Sachs: Не ждите промежуточных выборов — «Goldilocks» ралли может раньше разжечь конец года на американском рынке акций
По мнению Goldman Sachs, рынок уже чрезмерно оценил риски стагфляции и высоких доходностей; эффект тарифов ослабевает, энергетика может столкнуться с дефляцией, а массовое внедрение AI снижает издержки и будет способствовать снижению инфляции. Хотя темпы роста замедляются, ключевая прибыль остается высокой, а возможности для ужесточения политики со стороны центральных банков ограничены. В условиях "золотой середины" (Goldilocks) усиливается FOMO вокруг AI — нет необходимости ждать промежуточных выборов; ралли по сценарию "золотой середины" может разогреть рынок акций США к концу года раньше ожидаемого.
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционная прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.
Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций опреде ляется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
Цены на крипто
Далее
