Bitcoin до $78K? Профессиональные трейдеры оценивают вероятность прорыва менее чем в 17%
Основные выводы:
Профессиональные трейдеры сохраняют осторожность и оценивают вероятность прорыва Bitcoin до $78 000 как низкую, несмотря на недавние притоки в ETF.
Война между США и Израилем-Ираном, а также слабые данные по занятости в США нивелируют импульс в Bitcoin ETF.
Опционы на Bitcoin: 17% вероятность пробоя $78 000
Bitcoin (BTC) вновь поднялся выше отметки $70 000 в среду. Однако неоднократные неудачные попытки пробить уровень $74 000 за последние пять недель усиливают скептицизм. Продолжающаяся война между США и Израилем-Ираном, а также разочаровывающие показатели занятости в США только увеличивают осторожность на рынке.
Сейчас трейдеры оценивают, сигнализируют ли последние притоки в биржевые фонды на основе Bitcoin (ETF) о скором бычьем прорыве.
Дневной чистый приток в ETF на Bitcoin, зарегистрированные в США, в долларах США. Источник: Farside Investors Хотя зарегистрированные в США ETF на Bitcoin зафиксировали чистый приток в $414 млн между понедельником и вторником, этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать чистый отток в $576 млн, зафиксированный в предыдущий четверг и пятницу.
Данные с производного рынка свидетельствуют о скептицизме профессиональных трейдеров относительно значительного ралли до конца месяца.
Колл-опционы на Bitcoin с экспирацией 27 марта на Deribit. Источник: Deribit by Coinbase Колл-опционы на Bitcoin на Deribit с экспирацией 27 марта и страйком $78 000 торговались по $704 в среду. Такая цена указывает на то, что крупные игроки и маркетмейкеры считают вероятность роста Bitcoin примерно на 12% от текущих уровней менее чем 17%.
Осторожность также заметна на фьючерсном рынке, где спрос на кредитное плечо в длинных позициях остается на прежнем уровне.
Годовая премия двухмесячных фьючерсов на Bitcoin. Источник: Годовая премия (ставка базиса) по месячным фьючерсам на Bitcoin остается ниже нейтрального порога в 4%. Примечательно, что эта метрика не изменилась, даже после 16%-го ралли за четыре дня, кульминацией которого стало повторное тестирование $74 000 4 марта.
Текущие ончейн- и производные данные указывают скорее на безразличие, чем на ожидание резкого падения.
Экономические ожидания компенсируют институциональные притоки в BTC
Похоже, профессиональные трейдеры с опаской относятся к долгосрочному импульсу цены BTC, в первую очередь из-за ухудшения мировой экономики.
Сима Шах, главный глобальный стратег Principal Asset Management, заявила Yahoo Finance, что внимание инвесторов в большей степени сосредоточено на том, как конфликт влияет на инфляцию.
Стратег Raymond James Тавис МакКорт написал в понедельник, что рост цен на нефть на $25 фактически нивелирует финансовый эффект от Акта О Большом Красивом Законе, по данным CNBC.
МакКорт добавил, что после войны в заливе в 1990 году и вторжения России в Украину в 2022 году потребовалось около шести месяцев, чтобы цены на нефть вернулись к прежним значениям.
Сокращение на 92 000 рабочих мест в США в феврале, объявленное в пятницу, сильно разочаровало аналитиков, которые ожидали прироста на 55 000. Настроения ухудшились в понедельник после сообщений о снижении JPMorgan стоимости кредитов, выданных программным компаниям, по данным Financial Times.
Источник: X/ Несмотря на экономические ожидания, доходные продукты, связанные с акциями Strategy (MSTR US), становятся все более благоприятными для цены Bitcoin. Компания объявила о рекордно высокой средней цене и объеме торгов за день, что позволяет осуществлять эмиссию акций на открытом рынке и направлять вырученные средства на покупку дополнительных позиций в Bitcoin на спотовом рынке.
Связанные материалы: Прогнозы цен 11/03: BTC, ETH, BNB, XRP, SOL, DOGE, ADA, BCH, HYPE, XMR
Пользователь X “gumsays” отметил, что внедрение Strategy Variable Rate Perpetual (STRC US) приведет к тому, что Strategy будет еженедельно приобретать Bitcoin на миллиарды долларов.
В анализе также отмечается, что потенциальная серия притоков в ETF может обеспечить устойчивый институциональный спрос. Поэтому трейдерам, вероятно, придется ждать до окончания марта, чтобы Bitcoin пробил отметку $78 000.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Ожидания повышения ставки Банка Японии ускорились до каждого квартала! Остерегайтесь усиления волатильности акций и облигаций из-за отступления «кэрри-трейд».
Все 52 наблюдателя за Банком Японии прогнозируют, что по окончании двухдневного заседания 18 сентября Банк Японии повысит стоимость кредитования, при этом 93% ожидают еще одну меру в январе. Экономисты прогнозируют ускорение темпа нормализации политики: около 46% экономистов считают, что скорость повышения ставки Банком Японии увеличится примерно до одного раза в квартал.
Повышение ставки ФРС не обязательно положит конец бычьему ралли! Исторические данные показывают: рынок на самом деле боится «цикла ужесточения».
У Уолл-стрит есть определённые правила для завершения бычьего рынка акций, однако в настоящее время ни одно из этих условий не выполняется, несмотря на то, что риск повышения ставок постепенно возвращается. Согласно историческим данным, угрозу для быков представляет полный цикл повышения ставок, а не отдельное повышение ставки.
Morgan Stanley ответил на мнение о "пике капитальных расходов на AI", прогнозируя, что к 2028 году капитальные расходы на AI-полупроводники продолжат "обгонять", а мощности 2,5D-упаковки увеличатся ещё на 50%.
В отчете Morgan Stanley говорится, что рост капитальных расходов CSP может снизиться до 12%, однако расширение производства CoWoS/CoPoS/EMIB-T, а также спрос на ASIC и HBM остаются сильными; MediaTek, TSMC и Intel будут в центре внимания.
Цены на крипто
Далее
