JP Morgan снизил целевую цену на Spotify (SPOT) до $700
Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) — одна из 13 акций с высоким риском и высокой доходностью для инвестирования в рост.
11 февраля JPMorgan снизил целевую цену на акции Spotify на 13,0% — до $700 с $805, при этом сохранив рекомендацию «Преобладающий вес» по данной акции. В компании считают, что недавнее повышение цен на подписку у SPOT позволит компенсировать рост расходов на роялти в 2026 году. Также отмечается, что настроения инвесторов по поводу влияния искусственного интеллекта на Spotify преувеличены.
Это обновление целевой цены последовало на следующий день после публикации Spotify отчета о прибыли за четвертый квартал 2025 года, который вышел 10 февраля. В отчете отмечен рост числа пользователей выше прогнозов: общее количество ежемесячно активных пользователей (MAU) выросло на 11% в годовом исчислении и достигло 751 миллиона (против прогноза в 745 миллионов), а число премиальных подписчиков увеличилось на 10% в годовом выражении — до 290 миллионов (прогноз составлял 289 миллионов). Рост пользовательской базы обеспечил увеличение выручки на 6% в годовом выражении — до 4,5 млрд евро (соответствует прогнозу в 4,5 млрд евро). Основным драйвером роста стали премиальные подписки, увеличившиеся на 8% в годовом выражении — до 4,0 млрд евро, что компенсировало снижение доходов от рекламы, которые упали на 4% — до 0,5 млрд евро.
Что касается прибыльности, то валовая прибыль росла быстрее выручки — на 10% в годовом выражении и составила 1,50 млрд евро (против 1,35 млрд евро годом ранее), чему способствовало увеличение валовой маржи на 90 базисных пунктов в годовом выражении (и на 150 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом) — до 33,1%. Операционная прибыль следовала аналогичной динамике, увеличившись на 47% в годовом выражении — до 0,70 млрд евро (с 0,58 млрд евро), благодаря расширению операционной маржи на 430 базисных пунктов (и на 190 б.п. квартал к кварталу) — до 15,5%.
Руководство Spotify также представило прогноз на 1
Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) — ведущая цифровая платформа для потоковой музыки. Компания базируется в Люксембурге и была основана в декабре 2006 года Даниэлем Эком и Мартином Лорентзоном.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Разногласия в оценке AI усиливаются! IPO Anthropic: воодушевлённая Кремниевая долина называет цену 2 триллиона долларов, в то время как прагматичная Уолл-стрит признаёт только 1,5 триллиона.
Обсуждение оценки IPO Anthropic раскрывает ценовой разрыв между Силиконовой долиной и Уолл-стрит. Венчурные инвесторы Силиконовой долины продолжают делать ставки на рост AI по высокой цене, некоторые инвестиционные банки на ранних этапах обсуждают оценку около 2 триллионов долларов. В то время как институциональные игроки на публичном рынке Уолл-стрит сосредоточены на высоких процентных ставках, капитальных затратах на вычислительные мощности и постоянном давлении по финансированию, склоняясь к оценке в 1,5 триллиона долларов.
На телефонной конференции по итогам четвертого квартала Micron (MU.US): руководство заявило, что «не видит момента балансировки спроса и предложения», 75% поставок на следующий год уже закреплены, 2028 год будет еще более напряженным, чем 2027.
Руководство Micron Technology (MU.US) выразило оптимизм на конференц-звонке по итогам четвертого финансового квартала, заявив, что спрос на память, стимулируемый AI, остается устойчиво высоким, и баланс спроса и предложения будет напряженным в 2027 и 2028 годах.
После того как я попробовал Muse, я полностью распродал Airbnb.
Один опытный аналитик, который держал значительную долю в Airbnb, решил полностью продать свои акции спустя всего 10 дней использования Meta AI-приложения Muse. По его мнению, Muse не только понимает его предпочтения, но и помогает обходить Airbnb для прямого бронирования жилья, причем цена оказывается дешевле на 60%. Когда ИИ-ассистенты начинают сравнивать цены, отменять и перезаказывать от вашего имени, «защитные рвы» интернет-платформ, основанные на трафике, оказываются под угрозой, и эпоха «проактивной электронной коммерции» возможно только начинает развиваться.
Goldman Sachs: Сначала AI должен пройти через трудности, чтобы потом получить награды
Цены на крипто
Далее
