Австралийский доллар остается поддержанным на фоне ожиданий ужесточения политики. Следующее событие риска — данные по занятости.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР

USD:

Доллар США слабеет по всему спектру в первой части этой недели на фоне эскалации со стороны Трампа по вопросу Гренландии. Основной причиной для ослабления доллара снова становится дедолларизация из-за неразберихи и агрессивной политики США. Однако давление на недавних лонговых позициях по доллару может быть связано больше с позиционными изменениями.

Учитывая недавнее укрепление USD на фоне немного более «ястребиной» переоценки, эта последняя эскалация фактически свела на нет эти ставки. Если произойдёт деэскалация, вероятно, мы увидим ралли облегчения по доллару США, особенно если экономические данные в ближайшие недели и месяцы укрепятся.

Сегодня все взгляды будут прикованы к Давосу, где Трамп выступит с речью на Всемирном экономическом форуме, а затем проведёт обсуждения с лидерами по Гренландии и другим вопросам. Будьте внимательны к заголовкам или публикациям в Truth Social, так как они могут сильно повлиять на рынок.

AUD:

Что касается AUD, Резервный банк Австралии на последнем заседании по ставке занял более «ястребиную» позицию после серии данных по инфляции, оказавшихся выше ожиданий. Центральный банк также обсуждал возможность повышения ставки где-то в 2026 году.

Рынок закладывает 29% вероятность повышения ставки на предстоящем заседании в феврале и в целом ожидает ужесточения на 38 б.п. к концу года. Завтра выходит отчёт по занятости в Австралии, и хотя РБА уделяет больше внимания квартальному инфляционному отчёту, который выйдет на следующей неделе, данные по рынку труда всё равно могут повлиять на рыночные ожидания, особенно если мы увидим существенные отклонения.

Учитывая «ястребиную» настроенность, слабый отчёт, скорее всего, окажет более значительное давление на AUD. В таком случае, вероятно, мы увидим ослабление AUD по всему спектру. С другой стороны, сильный отчёт продолжит поддерживать валюту на фоне ставок на повышение.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ AUDUSD — ДНЕВНОЙ ТАЙМФРЕЙМ

На дневном графике видно, что AUDUSD отскочила от зоны поддержки в районе уровня 0.6665 и продолжила рост после эскалации со стороны Трампа по Гренландии. На этом таймфрейме сложно сделать дополнительные выводы, поэтому потребуется рассмотреть более мелкие интервалы для большей детализации.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ AUDUSD — 4-ЧАСОВОЙ ТАЙМФРЕЙМ

На 4-часовом графике более отчётливо виден рост от зоны поддержки 0.6665, который быстро нивелировал весь рост доллара в январе. С точки зрения управления рисками, покупатели получат более выгодное соотношение риск/прибыль у поддержки, чтобы занять позицию на новое ралли к максимумам, а продавцам потребуется пробой вниз, чтобы открыть путь к падению к отметке 0.6600.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ AUDUSD — 1-ЧАСОВОЙ ТАЙМФРЕЙМ

На 1-часовом графике видно, что сформирована небольшая зона поддержки в районе уровня 0.6725. Если цена достигнет этого уровня, можно ожидать, что покупатели начнут действовать с определённым риском ниже поддержки, ориентируясь на новое ралли к максимумам. Продавцы, напротив, будут ждать пробоя вниз, чтобы усилить позиции на падение обратно к поддержке 0.6665. Красные линии обозначают средний дневной диапазон на сегодня.

БУДУЩИЕ КАТАЛИЗАТОРЫ

Сегодня все внимание будет сосредоточено на Давосе, где Трамп выступит на Всемирном экономическом форуме, а затем проведёт переговоры с лидерами по Гренландии. Также сегодня состоится слушание члена ФРС Кук в Верховном суде США. Завтра выйдет отчёт по занятости в Австралии и данные по американским заявкам на пособие по безработице. В пятницу неделя завершится публикацией предварительных индексов деловой активности (Flash PMI) в США.