Energy Transfer (ET.US) получил рейтинг "опережать рынок" от Scotiabank! Капитальные расходы поддерживают рост прибыли, потенциальный рост акций составляет 30%
По данным Jinse Finance, канадский банк Scotiabank во вторник впервые присвоил американскому гиганту трубопроводных перевозок Energy Transfer (ET.US) рейтинг "опережать рынок" с целевой ценой 23 доллара США. Эта целевая цена предполагает почти 30% потенциала роста по сравнению с ценой закрытия акции во вторник в 17,7 доллара США. Банк отмечает, что компания обладает "обширной и интегрированной базой активов, охватывающей все сегменты цепочки создания стоимости в среднем звене, что действительно формирует инвестиционный портфель от скважины до воды (wellhead-to-water)", а также участвует во всех основных потоках углеводородов на разных этапах.
Аналитик Scotiabank Брэндон Бингхэм заявил, что считает, что у Energy Transfer есть значительный потенциал роста, в первую очередь благодаря устойчивому росту прибыли, обусловленному краткосрочным и будущим тематическим спросом.
В 2026-2028 финансовых годах относительно стабильный средний рост капитальных затрат примерно на 4,9 миллиарда долларов поддерживает ожидаемый рост прибыли, создавая свободный денежный поток выше среднего уровня. Аналитик считает, что текущая доходность свободного денежного потока компании составляет около 5%, и ожидает, что к 2028 финансовому году она вырастет примерно до 10%, тогда как средний показатель по отрасли на 27 августа составляет около 6%. Он отмечает: "Сочетание краткосрочного ощутимого роста и тематического роста должно способствовать сокращению дисконта оценки Energy Transfer по сравнению с аналогичными компаниями".
Аналитик также отметил, что Energy Transfer очень активна в сфере слияний и поглощений и постоянно демонстрирует высокую готовность к расходам, что приводит к тому, что акции компании долгое время остаются относительно недооценёнными. Кроме того, сложная корпоративная структура, а также в меньшей степени сложная структура капитала, также дополнительно сдерживают оценку. Хотя дисконт ещё не устранён, аналитик считает, что текущий уровень оценки является необоснованным. Он ожидает, что дисконт по сравнению с аналогичными компаниями не исчезнет полностью, но сузится до более разумного диапазона по сравнению с текущим уровнем.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционна я прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.

Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций определяется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
AI-бум противостоит «5% доходности по казначейским облигациям США»! Nasdaq обновляет исторический максимум, укрепляя структуру «80/20», Уолл-стрит пересматривает соотношение акций и облигаций
Доходность 30-летних государственных облигаций США достигала примерно 5,53%, что является самым высоким уровнем с 2004 года; цена Brent по-прежнему превышает 100 долларов за баррель. Рискованные активы вновь выдержали давление, что отражает уверенность инвесторов в том, что коммерциализация приложений AI и рост корпоративной прибыли способны в определённой мере компенсировать влияние повышения стоимости финансирования и ставки дисконтирования.
