Клиенты UBS переходят на золото и криптовалюту, поскольку долларовые активы теряют свою привлекательность

• Состоятельные инвесторы переключаются с долларовых активов на Китай, золото и криптовалюты на фоне тарифного перемирия.
• UBS и Morgan Stanley сообщают о растущем внимании клиентов к бюджетированию рисков и диверсификации.
• Акции Гонконга растут на фоне смягчения торговой напряженности между США и Китаем и стабилизации инвестиционных перспектив.

По словам руководителей UBS, состоятельные инвесторы сокращают долю активов, номинированных в долларах США, и направляют капитал на китайские рынки, в золото и альтернативные инвестиции.

Эта тенденция усилилась после снижения торговой напряженности между США и Китаем и роста интереса к развивающимся инновационным секторам Китая.

Перемирие между США и Китаем по тарифам вызвало новый интерес к китайским активам

Руководители UBS и Morgan Stanley сообщают, что состоятельные клиенты рассматривают возможности инвестирования в Китае. Это произошло после того, как обе страны заключили 90-дневное тарифное перемирие, которое снизило импортные пошлины. США снизили свою совокупную ставку тарифа в 145% на китайский импорт до 30%, в то время как Китай снизил свои пошлины на американские товары со 125% до 10%.

По словам Ло, старшего руководителя UBS, недавнее взаимодействие двух стран создало новый импульс, и китайские активы стали основным объектом клиентских запросов на международных инвестиционных мероприятиях. Ло отметила возросший интерес не только к традиционным активам, но и к криптовалютам и товарам, включая золото, которое, по ее словам, «становится очень популярным».

По теме: Китайские акции рухнули на 7%, в то время как рынки США взлетели: последствия для криптовалют

Гонконгский фондовый индекс, который в основном взвешен китайскими фирмами, в этом году занял одно из первых мест в мире. Улучшение дипломатического климата также подстегнуло бычьи настроения на рынках США, при этом Nasdaq 100 приблизился к бычьей территории, а доллар укрепился после того, как президент Дональд Трамп одобрил полную перезагрузку в отношениях между США и Китаем.

Стратегические корректировки портфеля

Глава отдела по управлению инвестициями в Азии Morgan Stanley Ау-Йенг заявила, что тарифное соглашение открыло захватывающие возможности в обеих странах. Подчеркивая силу рынков США, она также отметила, что китайские оценки не были требовательными.

Ау-Йенг изложила рекомендуемую стратегию распределения для клиентов с ультравысоким чистым капиталом: 40% в фиксированный доход, 40% в акции и 15% в альтернативные активы, а остальное в наличных или эквивалентах. Она заявила, что обеспечение 7–8% годовых доходов в течение следующего десятилетия потребует больше усилий, учитывая сегодняшнюю повышенную волатильность по сравнению с периодом после 2008 года.

По теме: Ралли золота в 2025 году (12 ATH) можно сравнить с динамикой цен на биткоин

Ло из UBS подтвердил, что долларовые активы выходят из моды. Клиенты перераспределяют средства в золото, цифровые активы и альтернативные валюты, готовясь к продолжающейся волатильности. Традиционные портфели, ориентированные на США, уступают место более глобально диверсифицированным активам, и эта тенденция усиливается текущими геополитическими событиями.