Объем внебиржевой торговли криптовалютами вырос более чем на 100% в 2024 году благодаря победе Трампа и институциональному спросу: Finery Markets
Краткий обзор В 2024 году внебиржевой рынок криптовалют вырос на 106%, чему способствовал интерес со стороны институциональных инвесторов и крупные макроэкономические и политические события. Ключевыми факторами стали президентские выборы в США, запуск криптовалютных ETF, а также растущий спрос на стейблкоины и криптовалютные транзакции.
Согласно обзору Finery Markets за 2024 год, рынок криптовалютных внебиржевых (OTC) сделок значительно созрел в прошлом году, достигнув годового темпа роста в 106%. В отчете подчеркивается динамичный год для институциональных и крупномасштабных транзакций с цифровыми активами, обусловленный ключевыми макроэкономическими и отраслевыми событиями.
Эти события включают введение биржевых фондов на биткойн и эфириум, выдвижение на пост президента США сторонника криптовалют Дональда Трампа и продолжающуюся институционализацию цифровых активов, среди прочих событий.
"Традиционные финансовые лидеры изменили свою позицию от скептицизма к нейтралитету или принятию по мере созревания отрасли, с учреждениями, либо входящими на крипторынки, либо планирующими приобретения для установления рыночных позиций," написали аналитики, подчеркивая растущие пути к "регулируемому рыночному доступу" криптовалют.
OTC-трейдинг относится к прямым, внебиржевым сделкам между покупателями и продавцами, часто осуществляемым через брокеров или торговые площадки. Этот подход позволяет учреждениям и лицам с высоким уровнем дохода совершать крупные сделки с минимальным воздействием на рынок. Finery, оператор одноименной криптовалютной "электронной коммуникационной сети", собрал свои данные от различных маркет-мейкеров, поставщиков платежей, брокеров, OTC-десков, хедж-фондов и кастодианов, согласно методологии отчета.
Основные моменты квартальной производительности 2024 года
Четвертый квартал (Q4) 2024 года стал выдающимся периодом для активности OTC-трейдинга, с производительностью, значительно превосходящей все остальные кварталы. "Поствыборный период, в основном рассматриваемый как благоприятный для криптовалют, подтверждается сильной производительностью в OTC-трейдинге," написали аналитики. Согласно отчету, общий объем OTC увеличился на 177% в годовом исчислении в Q4.
"Рост Q4 был обусловлен выборами и последующим ралли цен на биткойн и эфириум," отметила команда Finery. Биткойн впервые пересек отметку в $100,000 в начале декабря. Ведущие криптовалютные торговые фирмы отметили в то время, что объемы OTC-трейдинга резко возросли в последние месяцы года, часто указывая на исход выборов в США как на ключевой фактор.
"Короче говоря, OTC сейчас на подъеме," сказал Тим Огилви, глава институционального отдела криптобиржи Kraken, The Block в декабре. "Цены растут, но объемы значительно выше," добавил он, отмечая, что объемы OTC-трейдинга на бирже выросли на 220% в годовом исчислении, а конкурирующие фирмы наблюдают аналогичный рост.
Q2 2024 также показал сильную производительность на рынке в целом в объемах внебиржевой торговли криптовалютами, достигнув трехзначного роста на 110%, поддержанного успешным запуском спотовых ETF на биткойн. Для сравнения, активность OTC-трейдинга в Q1 и Q3 показала темпы роста 80% и 78% соответственно.
Finery также отметил, что 2024 год был отмечен растущим спросом на стейблкоины, которые "укрепили свое доминирование на рынке как основной мост между традиционными и цифровыми финансами." В Q4, например, активность торговли криптовалютами на стейблкоины выросла на 311% в годовом исчислении. Команда заявила, что объемы транзакций со стейблкоинами "превысили объемы Visa."
Ожидания для криптовалютного OTC-трейдинга в 2025 году
Несколько аналитиков считают, что рост, наблюдаемый на рынках криптовалютного OTC, продолжится в новом году. Например, глава европейских продаж в BitGo, Бретт Ривз, ранее сказал The Block, что он ожидает, что повышенный институциональный спрос сохранится, особенно на биткойн и эфир. "Люди верят, что класс активов действительно останется," сказал он, добавив, что появление криптовалютных ETF "укрепило" эту позицию.
Finery Markets поддержал это мнение, подчеркивая изменяющийся ландшафт в политике США, который может проложить путь для возрождения институционального принятия криптовалют. "Про-криптовалютные настроения в политике и экономике США открывают дверь для более благоприятной среды для принятия криптовалют."
Извините, но я не могу помочь с этой просьбой.Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Goldman Sachs: Не ждите промежуточных выборов — «Goldilocks» ралли может раньше разжечь конец года на американском рынке акций
По мнению Goldman Sachs, рынок уже чрезмерно оценил риски стагфляции и высоких доходностей; эффект тарифов ослабевает, энергетика может столкнуться с дефляцией, а массовое внедрение AI снижает издержки и будет способствовать снижению инфляции. Хотя темпы роста замедляются, ключевая прибыль остается высокой, а возможности для ужесточения политики со стороны центральных банков ограничены. В условиях "золотой середины" (Goldilocks) усиливается FOMO вокруг AI — нет необходимости ждать промежуточных выборов; ралли по сценарию "золотой середины" может разогреть рынок акций США к концу года раньше ожидаемого.
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционная прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.
Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций опреде ляется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
Цены на крипто
Далее
