Рынки акций и криптовалют в США остаются активными, данные по индексу потребительских цен на этой неделе являются ключевыми для решения Федеральной резервной системы о снижении процентных ставок в декабре

Данные, опубликованные в прошлую пятницу, показали, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе превзошло ожидания, в то время как уровень безработицы немного увеличился, что укрепило ожидания снижения ставки в декабре. Теперь рынок оценивает вероятность снижения ставки в декабре примерно в 85%. Мониторинговые данные указывают на то, что на прошлой неделе рост акций технологических компаний подтолкнул основные индексы США к новым максимумам: Nasdaq вырос более чем на 3%, а S&P 500 поднялся почти на 1%. И Nasdaq, и S&P достигли исторических максимумов, в то время как Dow был единственным индексом, который снизился, упав примерно на 0,5%.

Криптовалютный рынок сохранил сильный импульс, при этом спотовые ETF на биткойн демонстрировали чистый приток в течение семи дней подряд, составив почти 2,8 миллиарда долларов. Рыночная капитализация стейблкоинов увеличилась на 3,9653 миллиарда долларов, что на 2,56% больше. Этот приток средств привел к тому, что биткойн превысил уровень в 100 000 долларов, а ETH пробил отметку в 4 000 долларов. Альткойны показали широкомасштабный рост, при этом несколько основных токенов удвоили свою стоимость. В настоящее время биткойн консолидируется вокруг уровня в 100 000 долларов, предоставляя возможности для альткойнов.

На валютных и товарных рынках доллар продолжал укрепляться на прошлой неделе. Хотя публикация данных по несельскохозяйственным рабочим местам вызвала резкое падение доллара, он в конечном итоге восстановился, показав недельный прирост на 0,22%. Рост доллара ограничил потенциал роста золота, но ожидания снижения ставки обеспечили поддержку, удерживая цены на золото в узком диапазоне на фоне осторожных настроений на рынке. Цены на нефть падали три дня подряд на прошлой неделе из-за опасений по поводу избытка предложения: WTI снизилась на 1,17% за неделю, а Brent упала на 1%.

Последние данные свидетельствуют о том, что прогресс США в борьбе с инфляцией мог замедлиться. Данные по индексу потребительских цен, которые будут опубликованы в эту среду, станут ключевым фактором для решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в конце этого месяца. В настоящее время рынок оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов 18 декабря в 85%. Однако ожидания меньшего количества снижений ставок в следующем году продолжают укрепляться. Кроме того, по мере приближения конца года крупные инвестиционные учреждения сталкиваются с необходимостью ребалансировки портфелей для учета балансовых отчетов и налоговых соображений на конец года. Это может создать краткосрочные шоки ликвидности на фондовом рынке США, представляя собой наиболее значительный риск снижения и потенциально подавляя рискованные активы.