Криптовалюта и акции демонстрируют самую сильную положительную корреляцию за последние годы после снижения ставки ФРС: Bloomberg
Краткий обзор Криптовалюты и акции США сейчас более тесно связаны, чем в любое другое время за последние годы, согласно отчету Bloomberg о новом исследовании корреляции. Этот растущий положительный коэффициент корреляции указывает на то, что макроэкономические факторы, особенно после снижения ставки Федеральной резервной системой на прошлой неделе, значительно влияют на оба рынка, отмечается в отчете.
Положительная корреляция между криптовалютами и индексом SP 500 выросла до уровней, не наблюдавшихся с середины 2022 года, согласно данным Bloomberg. Эта тесная связь в движениях цен указывает на то, что макроэкономические факторы, влияющие на акции США, также значительно воздействуют на сектор криптовалют.
В отчете Bloomberg указано, что 40-дневный коэффициент корреляции между индексом крупнейших 100 криптовалют и индексом SP 500 сейчас составляет около 0,67, уровень, который был превышен только во втором квартале 2022 года, когда он достиг 0,72. Во втором квартале 2022 года биткойн упал до примерно $19,000, что совпало с падением SP 500 до 3,674.84 пунктов. С тех пор индекс акций увеличился на 35% до текущего рекордного уровня в 5702.55 пунктов. Биткойн BTC +0.67% с тех пор подорожал на 69% до текущей цены около $63,500.
Данные Bloomberg совпадают с недавним отчетом аналитиков Coinbase Дэвида Хана и Дэвида Дуонга, которые оценили корреляцию биткойна с индексом SP 500 на немного более высоком уровне 0,69. Коэффициент корреляции 1 указывает на идеальную положительную корреляцию. Напротив, коэффициент -1 означает идеальную отрицательную корреляцию, а коэффициент 0 указывает на отсутствие корреляции.
Глава отдела исследований FalconX Дэвид Лавант заявил, что положительная корреляция между акциями и криптовалютами, вероятно, сохранится, особенно в условиях, когда индикаторы указывают на то, что экономика США может двигаться к мягкой посадке. Этот сценарий возникает, когда денежно-кредитная политика эффективно сдерживает инфляцию, поддерживая экономический рост и избегая рецессии. "Корреляции между ценами на криптовалюты и широкими индексами рисковых активов растут и, вероятно, останутся высокими в течение некоторого времени," сказал Лавант в электронном письме, отправленном The Block. Он добавил, что цикл снижения процентных ставок в сочетании с мягкой посадкой в настоящее время является базовым сценарием для большинства инвесторов и создаст новую макроэкономическую среду для криптовалют.
"Сочетание благоприятного исхода выборов и более благоприятной ликвидной среды для рисковых активов может начать следующий бычий рынок криптовалют," добавил Лавант.
Рисковые активы демонстрируют восходящий тренд после недавнего снижения ставки ФРС
Глава отдела стратегий ликвидных активов и портфельный менеджер Galaxy Крис Райн отметил консолидацию как рисковых активов, так и криптовалют, что позиционирует оба рынка благоприятно для восходящего тренда. Он отметил, что положительные катализаторы превосходят отрицательные, особенно поскольку рисковые активы положительно отреагировали на недавнее снижение ставки Федеральной резервной системы на 50 базисных пунктов, а цены на цифровые активы также выросли, как и ожидалось, благодаря смягчению денежно-кредитной политики.
Кроме того, он упомянул, что нарратив вокруг предстоящих президентских выборов в США сместился в сторону более положительного катализатора, особенно после того, как кандидат в президенты Камала Харрис пообещала на сборе средств в выходные поддержать рост криптовалютного сектора. Это развитие дополняется тем, что Энтони Скарамуччи и другие сторонники криптовалюты сотрудничают в разработке криптополитики ее кампании.
"Оптимизм растет, что позиция вице-президента Камалы Харрис по криптовалютам будет более благоприятной, чем политика администрации Байдена, предлагая более оптимистичную регуляторную и законодательную дорожную карту для отрасли. Очень вероятно, что больше крупных платформ управления капиталом одобрят Bitcoin ETF в начале четвертого квартала, что еще больше расширит доступ к цифровым активам среди триллионов долларов, управляемых брокерскими фирмами," сказал Райн.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Goldman Sachs: Не ждите промежуточных выборов — «Goldilocks» ралли может раньше разжечь конец года на американском рынке акций
По мнению Goldman Sachs, рынок уже чрезмерно оценил риски стагфляции и высоких доходностей; эффект тарифов ослабевает, энергетика может столкнуться с дефляцией, а массовое внедрение AI снижает издержки и будет способствовать снижению инфляции. Хотя темпы роста замедляются, ключевая прибыль остается высокой, а возможности для ужесточения политики со стороны центральных банков ограничены. В условиях "золотой середины" (Goldilocks) усиливается FOMO вокруг AI — нет необходимости ждать промежуточных выборов; ралли по сценарию "золотой середины" может разогреть рынок акций США к концу года раньше ожидаемого.
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционная прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.
Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций опреде ляется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
Цены на крипто
Далее
