Versão atualizada 2 - tk accelis, subsidiária da Thyssenkrupp, faz sua estreia no mercado alemão com uma avaliação próxima a US$ 2 bilhões.

O pronunciamento do CEO da controladora foi acrescentado nos parágrafos 4-5; a avaliação e situação da dívida são detalhadas no parágrafo 8

Christoph Steitz

Reuters, Frankfurt, 28 de outubro - Nesta quarta-feira, enquanto a controladora Thyssenkrupp TKAG.DE avança na transição para uma estrutura de holding, as ações da distribuidora de materiais tk accelis TKCC.DE foram avaliadas em €1,77 bilhão (US$ 1,97 bilhão) em sua oferta pública inicial (IPO).

No desmembramento, (link) a Thyssenkrupp distribuiu 49% das 63,5 milhões de ações da tk accelis aos atuais investidores, mantendo a maioria. O papel abriu a €27,80 e, às 11h13 GMT, avançava para €29,58.

Esta é a maior IPO da Alemanha até 2026, marcando o mais recente passo da Thyssenkrupp na sua reestruturação estratégica. A empresa declarou que a tk accelis evoluiu de um negócio de distribuição de materiais para oferecer serviços especializados ao longo de toda a cadeia de suprimentos.

“Agora demos mais um passo muito importante para transformar a Thyssenkrupp de um grupo industrial para uma holding financeira,” disse o CEO da Thyssenkrupp, Miguel López, à Reuters.

A tk accelis atua na aquisição, venda e processamento de materiais, incluindo aço e ligas, além de gerenciar seu armazenamento e distribuição.

O segmento emprega cerca de 15.500 pessoas, representando 17% do quadro total da Thyssenkrupp, e tem uma receita anual de €11,4 bilhões, quase um terço da receita total do grupo. Entre os clientes estão Airbus AIR.PA, BP BP.L, Tesla TSLA.O e Volkswagen VOWG_p.DE.

https://www.reuters.com/graphics/THYSSENKRUPP-MATERIALS/RESULTS/akveryljypr/chart.png

De acordo com o prospecto da oferta, o valuation foi definido no limite inferior das estimativas de alguns analistas, considerando os €710,6 milhões de dívida financeira.

A Jefferies já havia previsto que o valor empresarial da tk accelis, incluindo dívidas, ficaria entre €2,6 bilhões e €4,8 bilhões, e que o preço inicial das ações poderia variar entre €29 e €64.

Em julho, a tk accelis afirmou (link) que a meta de margem EBIT ajustada a médio prazo será de 4% a 5%, acima dos 2% projetados para 2024/25, identificando os Estados Unidos como mercado chave de crescimento (link).

Em meio à consolidação do setor de materiais, a unidade está ganhando maior autonomia (link). A concorrente alemã de menor porte Kloeckner & Co KCOGn.DE está sendo adquirida pela americana Worthington Steel WS.N, enquanto as americanas Ryerson RYZ.N e Olympic Steel estão em processo de fusão.

O desmembramento segue a estratégia da Thyssenkrupp de reduzir sua participação nas operações, que incluem o estaleiro TKMS (link TKMS.DE) e o setor de hidrogênio Thyssenkrupp Nucera (link NCH2.DE).

(US$1 = €0,8961)

(Para maior conveniência de pessoas cuja língua nativa não é o inglês, as matérias da Reuters são traduzidas automaticamente para outros idiomas. Como a tradução automática pode conter imprecisões ou não refletir o contexto desejado, a Reuters não garante a sua exatidão e oferece o conteúdo apenas para a conveniência do leitor. A Reuters não assume responsabilidade por quaisquer danos ou perdas resultantes do uso desta função de tradução automática.)