Versão atualizada 2 - Correção: Segundo o Financial Times, as negociações de fusão entre Smith & Nephew e o departamento de ortopedia da Johnson & Johnson fracassaram devido a divergências sobre a escolha do CEO.

Foram acrescentados detalhes da reportagem, comentários de analistas, declarações das empresas, informações de contexto e gráficos

Reuters, 23 de outubro - Segundo reportagem do Financial Times publicada sexta-feira citando fontes, a Smith & Nephew (Smith & Nephew, SN.L) negociou com a Johnson & Johnson (Johnson & Johnson, JNJ.N) a fusão de seus segmentos de ortopedia, porém, devido a divergências sobre quem lideraria a empresa após a fusão, as negociações se romperam.

A reportagem afirma que as negociações chegaram a uma fase avançada, com acordo sobre os principais termos financeiros e estrutura da transação, mas, devido à recusa da Smith & Nephew em aceitar que seu ex-CEO Namal Nawana liderasse a nova empresa, as negociações fracassaram na última hora.

Segundo a reportagem, a empresa britânica de dispositivos médicos fez uma oferta de aquisição à Johnson & Johnson no início deste ano, que avaliou o negócio de substituição de quadril e joelho da Johnson & Johnson em até 22 bilhões de dólares, quase o dobro do valor de mercado da Smith & Nephew, estimado em 9,4 bilhões de libras (12,58 bilhões de dólares).

Um porta-voz da Smith & Nephew se recusou a comentar a notícia. A Johnson & Johnson também recusou comentar a notícia.

“Esta fusão poderia criar uma ampla gama de produtos para implantes de joelho e quadril, ao mesmo tempo em que preenche lacunas de portfólio de ambas as empresas no setor musculoesquelético”, disse John West, chefe global de análise da Mergermarket.

https://www.reuters.com/graphics/JOHNSONANDJOHNSON-DIVESTITURE/moparoennva/chart.png

Gestão e termos da transação

Nawana liderou a Smith & Nephew por 18 meses, renunciando ao cargo de CEO em 2019.

Atualmente, ele lidera o segmento de ortopedia da Johnson & Johnson. Segundo o Financial Times, a gigante farmacêutica americana planejava que ele comandasse o grupo resultante da fusão, mas a Smith & Nephew insistiu que seu CEO atual, Deepak Nath, continuasse à frente, resultando em um declínio do interesse da Johnson & Johnson.

Ainda de acordo com o jornal, antes do rompimento das negociações algumas semanas atrás, as partes planejavam anunciar a transação em meados de outubro; o texto informa também que, se concluída, os acionistas da Johnson & Johnson permaneceriam com 50,1% das ações da empresa combinada.

West, da Mergermarket, afirmou que não seria surpresa se as partes voltarem a negociar futuramente.

A Smith & Nephew continua enfrentando dificuldades de crescimento e, após três anos de medidas de corte de custos e iniciativas de vendas, aposta em novos produtos para impulsionar a receita.

Em outubro passado, a Johnson & Johnson anunciou planos (link) para dividir o segmento de ortopedia em uma empresa independente chamada DePuy Synthes. Segundo reportagens, o segmento buscou uma avaliação de até 20 bilhões de dólares (link), atraindo interesse de fundos de private equity (link), mas até o momento não foi fechada nenhuma transação.

Na semana passada, a Johnson & Johnson afirmou (link) que prefere dividir o segmento, com meta de conclusão para meados de 2027.

(1 dólar = 0,7470 libra)

(Para facilitar o acesso aos leitores cuja língua nativa não é o inglês, a Reuters disponibiliza reportagens traduzidas automaticamente em diversos idiomas. Como traduções automáticas podem conter erros ou carecer de contexto, a Reuters não garante a precisão dos textos traduzidos e fornece-os apenas para conveniência dos leitores. A Reuters não assume responsabilidade por qualquer dano ou prejuízo decorrente do uso da tradução automática.)