Wedbush: alta demanda por discos rígidos sugere possíveis “surpresas” nos resultados financeiros da Seagate (STX.US) e Western Digital (WDC.US)
A Wedbush reafirmou sua classificação de "outperform" para Seagate e Western Digital, com preços-alvo de 1000 dólares e 650 dólares, respectivamente.
O aplicativo da Zhihong Finance informou que, segundo um relatório publicado pela Wedbush nesta quarta-feira, entre os fabricantes de discos rígidos (HDD), Seagate (STX.US) e Western Digital (WDC.US) têm maior probabilidade de apresentar resultados e perspectivas trimestrais acima do esperado pelo mercado. A Wedbush reiterou sua classificação de “outperform” para Seagate e Western Digital, com preços-alvo de US$ 1.000 e US$ 650, respectivamente.
O analista Matt Bryson, da Wedbush, afirmou no relatório: “Devido à demanda muito acima da capacidade e à ausência de choques claros na cadeia de suprimentos, acreditamos que os fabricantes de HDD têm praticamente certeza de superar suas metas de desempenho novamente, e na verdade eles deveriam superar esses objetivos, especialmente considerando que, durante o trimestre, geralmente há oportunidade de ajustar preços em alguns contratos de fornecimento ou de aumentar os volumes de remessa. Em resumo, com base nas previsões preliminares, esperamos que os resultados de Western Digital e Seagate superem o consenso do mercado.”
Margem bruta da Seagate pode estar subestimada
Bryson afirmou que, beneficiada pelo aumento das margens, espera-se que a Seagate mais uma vez supere seu guidance e o consenso do mercado. A companhia orientou uma receita de US$ 4,1 bilhões ± US$ 100 milhões e um lucro por ação não-GAAP de US$ 7,30 ± US$ 0,20; o consenso do mercado aponta receita de US$ 4,13 bilhões e lucro por ação de US$ 7,39.
A estimativa da Wedbush para a margem bruta da Seagate é de 58,3%, superior ao consenso do mercado, de 57,4%. Bryson salientou que, dado que a Seagate subestimou repetidamente sua expansão de margem bruta nos últimos trimestres — e por mais de 100 pontos-base — a projeção atual da Wedbush pode ser conservadora.
A Wedbush também mencionou que os contratos de longo prazo (LTA) da Seagate têm duração mais curta que os de seus concorrentes. Isso significa que, em caso de escassez de oferta de armazenamento, a Seagate poderá ser a primeira a ajustar seus preços.
Western Digital: guidance conservador e reprecificação de contratos fora de LTA oferecem potencial de alta
Em relação à Western Digital, a Wedbush também espera que a empresa supere tanto o seu guidance quanto o consenso do mercado. O guidance da companhia aponta receita de US$ 4,1 bilhões ± US$ 100 milhões, margem bruta entre 55% e 56%, e lucro por ação não-GAAP entre US$ 3,85 e US$ 4,15; o mercado espera receita de US$ 4,13 bilhões e lucro por ação de US$ 4,07.
Bryson apontou que parte da superação da Western Digital se deve ao fato de a empresa tradicionalmente apresentar um guidance conservador. Por outro lado, o ritmo de reprecificação dos contratos fora de acordos de longo prazo vinha sendo mais lento em relação aos concorrentes; a companhia ajustou essa estratégia no terceiro e quarto trimestres do ano-calendário, reduzindo essa diferença.
A Western Digital divulgará seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 em 22 de outubro (quinta-feira). A Seagate apresentará seus resultados mais recentes em 27 de outubro (terça-feira).
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
Retorno de quase 6,5% após hedge! BNP Paribas Asset Management aumenta exposição a títulos japoneses de longo prazo, investidores internacionais apostam em inclinação da curva e recuperação da demanda interna
A BNP Paribas Asset Management aumentou sua posição em títulos japoneses de 20 a 30 anos, com rendimento de até 6,5% após hedge. Com a estabilização do iene e o retorno dos investimentos das seguradoras locais, os títulos de longo prazo se tornaram preferidos pelos investidores globais.
Negociações de IA perdem força, capital retorna para ativos de proteção e rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA atinge o menor nível em quase um mês
O cenário de negociação com IA está sendo revisado e está remodelando a alocação global de ativos, com o mercado de ações sob pressão levando investidores a buscarem ativos de refúgio como títulos do Tesouro americano, iene e franco suíço. O rendimento dos títulos americanos de 30 anos atingiu 5,38%, o nível mais baixo desde 23 de setembro; o iene valorizou 0,3% em relação ao dólar, chegando a 157,68, e o franco suíço subiu 0,2%. A demanda por ativos de refúgio aumentou enquanto o preço do petróleo subia devido a ataques na Arábia Saudita, e o rumo futuro dependerá de qual tendência prevalecerá: pressão inflacionária ou esfriamento das negociações com IA.
Venda de AI reprime apetite ao risco, preço do cobre acompanha queda
A onda de vendas de ações de tecnologia enfraqueceu o apetite por risco e os preços do cobre caíram.
Investidores individuais apostam na recuperação das infraestruturas de IA, e as ações da nova operadora de nuvem sul-coreana Elice sobem acima do preço de emissão em dois dias.
Após uma queda de 32% no primeiro dia de negociação, o novo provedor de nuvem sul-coreano Elice teve uma forte recuperação por dois dias consecutivos, chegando a subir 25% e recuperando pela primeira vez o preço de emissão. Enquanto investidores individuais aproveitaram o efeito de limite de alta para comprar na baixa, instituições apontaram dúvidas sobre a resiliência de financiamento e capacidade de execução da empresa. A infraestrutura de IA está se mostrando uma oportunidade de valor ou uma armadilha de capital? A divergência no mercado está se intensificando.
Preços de criptomoedas
Mais
