As taxas de hipoteca nos EUA podem permanecer elevadas até 2027! Fannie Mae faz grande revisão e prevê taxa fixa de 30 anos chegando a 7,5% no próximo ano

O aplicativo Zhihui Finance obteve informações de que a pressão das altas taxas de juros no mercado imobiliário dos Estados Unidos pode persistir por mais tempo. A Fannie Mae, agência de financiamento de hipotecas habitacionais dos EUA, revisou significativamente para cima suas previsões das taxas de hipoteca para o quarto trimestre de 2026 e todo o ano de 2027, prevendo que a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos dos EUA atinja 7,4% no quarto trimestre deste ano, mantendo-se em 7,5% ao longo de 2027. Anteriormente, as previsões da Fannie Mae para esses períodos eram de 6,8% e 6,7%, respectivamente.

Isso significa que a Fannie Mae aumentou sua previsão para as taxas de hipoteca do quarto trimestre deste ano em 0,6 ponto percentual e para todo o ano de 2027 em 0,8 ponto percentual, refletindo a inflação persistentemente alta nos EUA, o aumento dos rendimentos dos títulos e as mudanças nas perspectivas de política monetária, que estão alterando de forma significativa as expectativas em relação ao custo futuro do financiamento habitacional.

De acordo com dados da Mortgage News Daily, até terça-feira, a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos nos EUA subiu para 7,46%. Com a divulgação recente dos dados de inflação acima do esperado pelo mercado e o consequente aumento nos rendimentos dos títulos, é provável que as taxas de hipoteca continuem subindo na quarta-feira.

De fato, desde o início de setembro, as taxas de hipoteca nos Estados Unidos vêm aumentando de forma acentuada. A inflação persistente, a venda massiva no mercado de títulos e o aperto adicional da política monetária pelo Federal Reserve impulsionaram rápida elevação nos custos de créditos imobiliários.

Recentemente, o Federal Reserve realizou seu primeiro aumento de juros em mais de três anos. Embora as taxas de hipoteca não sigam exatamente a mesma trajetória dos juros básicos do Fed, as expectativas do mercado para a inflação futura e o caminho da política monetária do Federal Reserve continuam a influenciar significativamente as taxas de hipoteca.

A taxa de hipoteca fixa de 30 anos nos EUA normalmente está fortemente correlacionada com o rendimento dos Treasuries de 10 anos do país. Recentemente, fatores como o aumento dos preços do petróleo e a intensificação das preocupações sobre as perspectivas econômicas globais levaram à alta contínua dos rendimentos dos Treasuries de 10 anos, aumentando ainda mais o custo do financiamento imobiliário.

O impacto das altas taxas de juros já começou a se manifestar no mercado imobiliário dos Estados Unidos, com a tradicional temporada de vendas de imóveis no outono apresentando uma desaceleração precoce e evidente. Dados da plataforma imobiliária Zillow mostram que, em setembro, as vendas pendentes de casas nos EUA caíram 8,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior. Esse indicador reflete, principalmente, transações de imóveis usados com contratos assinados, mas que ainda não foram concluídos, sendo considerado um importante indicador antecipado das atividades futuras de vendas de imóveis.

Ao mesmo tempo, a demanda por solicitações de hipoteca nos Estados Unidos continua em queda acentuada, indicando que a pressão combinada de preços elevados e de altas taxas de juros está enfraquecendo ainda mais a capacidade de compra dos consumidores. Para os potenciais compradores, o aumento das taxas de hipoteca significa não só parcelas mensais mais caras, mas também pode impactar diretamente sua capacidade de obter aprovação para financiamento bancário.

Com o aumento dos custos de empréstimo, algumas famílias que antes tinham condições de comprar imóveis podem ter de reduzir seu orçamento ou até mesmo adiar planos de compra. Outros compradores podem acabar por perder a qualificação para solicitar financiamento hipotecário devido à relação entre renda e comprometimento com dívidas já não atender aos requisitos das instituições financeiras. Isso demonstra que o impacto das altas taxas de juros no mercado imobiliário dos EUA vai além da simples contenção da demanda, diminuindo também o universo de potenciais compradores qualificados ao crédito.

Vale destacar que o reajuste significativo nas previsões de taxas pela Fannie Mae sinaliza que uma possível redução no custo do financiamento imobiliário nos EUA pode ser adiada ainda mais. Caso a taxa fixa de hipoteca de 30 anos se mantenha em torno de 7,5% ao longo de 2027, os compradores continuarão sob pressão de prestações mensais elevadas e as atividades do mercado imobiliário podem seguir reprimidas.

Para o mercado imobiliário, taxas de hipoteca persistentemente elevadas podem aprofundar as divergências de preço entre compradores e vendedores. Com os custos de financiamento em alta, compradores se tornam mais cautelosos, enquanto vendedores podem resistir a grandes reduções de preço, prolongando o ciclo de negociação e mantendo o volume de vendas em níveis reduzidos.