Ata da reunião do Federal Reserve: participantes apresentaram diversas opiniões a favor do aumento das taxas de juros

Com a aproximação de uma tempestade tropical no Golfo do México, as empresas petrolíferas locais começaram a reduzir a produção e evacuar pessoal das instalações offshore. O Centro Nacional de Furacões dos EUA afirmou que a tempestade está se intensificando e deve se transformar em um furacão forte ao atingir a costa na sexta-feira. A Chevron anunciou na quarta-feira que iniciou o procedimento de desligamento em quatro pontos de operação no Golfo do México, além de evacuar todo o pessoal relevante, mantendo a produção normal em outras instalações. A Shell informou que interrompeu a produção e evacuou pessoal em cinco instalações, e também transferiu funcionários não essenciais de outra unidade. A empresa britânica Harbour Energy comunicou por e-mail que começou a reduzir a produção e evacuar pessoal em algumas de suas instalações. Como as tempestades são frequentes na região, as empresas de petróleo operando no Golfo do México já estão acostumadas a reduções temporárias de produção e evacuação de pessoal. De acordo com o Bureau of Ocean Energy Management dos EUA, até o meio-dia de quarta-feira, cerca de 510 mil barris/dia de produção foram suspensos, representando aproximadamente um quarto da produção atual do Golfo do México. A redução da oferta no curto prazo oferece algum suporte aos preços do petróleo; será necessário monitorar o caminho da tempestade e o ritmo de recuperação da produção após o desembarque.

⑴ A correlação entre o mercado de títulos da zona do euro e os preços de energia diminuiu significativamente. ⑵ Um mês atrás, o coeficiente de correlação de dois meses entre o rendimento dos títulos alemães de 5 anos e o modelo de rendimento dos títulos alemães de 5 anos baseado em preços de energia era de aproximadamente 0,96; atualmente caiu para cerca de 0,87. ⑶ Esta quebra de correlação ocorreu em meio à fraqueza geral do mercado de títulos, e a recente volatilidade acentuada dos spreads dos títulos franceses intensificou ainda mais a turbulência do mercado. ⑷ Como todos os modelos de mercado baseados em dados numéricos, este modelo permaneceu estável por cerca de dois meses, mas depois falhou repentinamente. ⑸ O acompanhamento dessas relações continuará, e pode-se tentar construir novos modelos semelhantes. ⑹ O modelo é composto por quatro partes de futuros de gás natural de mês próximo com entrega em Holanda, duas partes de futuros de petróleo Brent de mês próximo e uma parte do Citi Economic Surprise Index da zona do euro. ⑺ O enfraquecimento da correlação indica que os preços de energia têm menos capacidade de explicar os rendimentos de títulos da zona do euro; o foco do mercado está se voltando mais para as perspectivas fiscais e para a volatilidade dos spreads, sendo necessário monitorar o desempenho dos spreads franceses e possíveis novas mudanças no mercado de energia.

O dólar manteve-se forte em relação às principais moedas, sustentado pelos altos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e pela expectativa de que o Federal Reserve continuará adotando uma política de juros agressiva. Os estrategistas do Danske Bank preveem que, à medida que os investidores buscam um prêmio de risco maior, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 e 30 anos podem chegar a 6%. O Índice de Força Relativa está em 73,60, indicando uma zona de sobrecompra e um forte movimento de alta do índice do dólar. No entanto, o potencial de valorização futura pode ser limitado e ainda não há sinais claros de reversão.

8 de outubro - Ações do provedor de serviços de data center Applied Digital (APLD.O) subiram 3,57% no pré-mercado, chegando a US$ 24,66. A receita do primeiro trimestre da empresa (link) aumentou mais de quatro vezes, atingindo US$ 341,9 milhões, superando significativamente a estimativa dos analistas de US$ 133,8 milhões. A Northland Capital afirmou que, à medida que a capacidade de data center já contratada entrar em operação e começar a gerar receita, os ganhos e o fluxo de caixa da APLD devem crescer substancialmente nos próximos anos. O prejuízo líquido atribuível aos acionistas ordinários da APLD aumentou de US$ 18,5 milhões (US$ 0,07 por ação) no mesmo período do ano anterior para US$ 221 milhões (US$ 0,76 por ação). Segundo dados compilados pelo London Stock Exchange Group (LSEG), a classificação média dos 17 analistas que acompanham a ação é "compra", com um preço-alvo mediano de US$ 70,00, representando um potencial de alta de cerca de 194% em relação ao preço atual. Desde o início do ano, as ações caíram cerca de 2,9%, enquanto o índice Nasdaq subiu 18,5% no mesmo período.