A correção nas ações de transporte representa uma oportunidade de entrada? Citigroup está otimista com a melhora do ciclo do setor e eleva a classificação da XPO (XPO.US) para "compra"
De acordo com pesquisa da Citi, a recente correção generalizada do setor de transporte nos Estados Unidos tornou as ações de empresas de transporte novamente atraentes em termos de avaliação.
De acordo com informações do Jinzhong Finance APP, a Citi Research acredita que a recente correção generalizada do setor de transportes dos EUA já tornou novamente atrativas as avaliações das ações de frete. O analista Ariel Rosa do banco tornou-se mais otimista em relação às perspectivas do setor e, por isso, elevou a recomendação para a empresa de transporte LTL XPO (XPO.US) de “neutra” para “compra”, além de prever um desempenho forte para os resultados do terceiro trimestre da companhia.
No mês passado, a JB Hunt Transport Services (JBHT.US) emitiu um alerta de lucros, desencadeando uma queda geral no setor de frete. Rosa acredita que esse ajuste levou o setor de transportes a passar por uma “redefinição de avaliação”, caracterizando uma correção relativamente saudável e criando uma oportunidade de entrada mais atrativa para investidores. Apesar de riscos macroeconômicos, como preços elevados de combustíveis e aumento das taxas de juro, que ainda podem manter o mercado cauteloso, a queda nas avaliações do setor voltou a abrir espaço para potenciais altas.
Rosa salientou que, nos últimos meses, os riscos de desaceleração econômica aumentaram, mas o ciclo da indústria de transportes ainda tem potencial de melhoria. Com o estreitamento adicional da capacidade do setor, espera-se que os preços do transporte contratado tenham mais espaço para reajustes até 2027, proporcionando suporte ao desempenho dos lucros das empresas do segmento.
Nesse contexto, a Citi elegeu Robinson Logistics (CHRW.US), Saia (SAIA.US), TFI International (TFII.US), GXO Logistics (GXO.US) e a própria XPO, promovida para “compra”, como principais escolhas do setor, além de manter uma visão positiva para UPS (UPS.US) e FedEx (FDX.US).
Quanto aos próximos resultados do terceiro trimestre da XPO, Rosa prevê que o volume de frete terá um crescimento percentual de média de um dígito, e que sobretaxas de combustível mais elevadas poderão sustentar o lucro antes de juros e impostos (EBIT). Além disso, o ambiente de preços em que a XPO opera segue favorável e há potencial de melhora adicional no quarto trimestre.
A Citi estima que cerca de metade do crescimento da receita unitária da XPO no terceiro trimestre virá da melhoria do preço-base, enquanto a outra metade será resultado da otimização do portfólio de negócios. À medida que a empresa expande negócios prioritários, como transporte local, serviços premium e clientes do setor alimentar, a diferença de 13 pontos percentuais nos indicadores de receita em relação à Old Dominion, líder do setor, tende a diminuir ainda mais.
Rosa afirmou que a XPO continua a beneficiar-se de uma procura de mercado relativamente saudável, ao mesmo tempo em que aumenta consistentemente a sua quota de mercado. Entre as concorrentes do segmento LTL, tanto o volume de carga quanto o crescimento de preços da XPO devem superar a média do setor, fundamento importante para a elevação da recomendação pela Citi.
A melhoria do fluxo de caixa também faz parte da tese de investimento na XPO. A Citi prevê que o fluxo de caixa livre da XPO dobre em relação ao ano anterior e alcance aproximadamente 800 milhões de dólares em 2024, podendo chegar a 1 bilhão de dólares em 2027. Com a maior capacidade de geração de caixa, a empresa pode ampliar ainda mais o programa de recompra de ações no futuro.
A XPO planeja divulgar os resultados do terceiro trimestre antes da abertura do mercado norte-americano em 29 de outubro. Atualmente, o mercado espera que a receita trimestral da empresa fique em torno de 2,37 bilhões de dólares, com lucro ajustado por ação de 1,57 dólar.
No momento, tanto analistas de Wall Street quanto a plataforma norte-americana de pesquisa e informações financeiras Seeking Alpha classificam a XPO com a recomendação “compra”. A classificação quantitativa da Seeking Alpha também indica “compra”, com nota 4,31 de um máximo de 5 pontos. No geral, a Citi acredita que, após a recente correção de avaliação, caso os ciclos do setor de transportes melhorem, a capacidade siga restrita e as tarifas contratuais continuem subindo, o risco-retorno das ações de frete como a XPO já apresentou clara melhora em relação ao passado.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
BCH cai abaixo de 300 dólares
Receita da Applied Digital dispara, mas prejuízos aumentam devido ao crescimento dos investimentos em inteligência artificial
A receita do primeiro trimestre da Applied Digital (APLD.O) aumentou mais de quatro vezes, mas o prejuízo líquido aumentou em relação ao mesmo período do ano anterior, devido ao aumento dos investimentos para atender à crescente demanda por serviços de data center. A empresa, sediada em Dallas, Texas, foca no desenvolvimento e operação de data centers para suportar tarefas de inteligência artificial e outras computações de alto desempenho. Na negociação pós-mercado de quarta-feira, marcada por alta volatilidade, suas ações subiram quase 2%. Segundo dados compilados pelo London Stock Exchange Group (LSEG), a receita do primeiro trimestre da empresa saltou de US$ 80.9 milhões no ano anterior para US$ 341.9 milhões, superando a estimativa média dos analistas de US$ 133.8 milhões. O prejuízo líquido atribuível aos acionistas ordinários foi de US$ 221 milhões, ou US$ 0.76 por ação, enquanto no ano anterior foi de US$ 18.5 milhões, ou US$ 0.07 por ação. Em 31 de agosto, a Applied Digital detinha US$ 3.7 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, e tinha uma dívida de US$ 6.4 bilhões. O custo e despesas totais do trimestre dispararam de US$ 90.7 milhões no ano anterior para US$ 404.3 milhões. A Applied Digital afirmou que o aumento dos custos se deve à maior preparação de data centers para clientes, aumento das remunerações em ações e maior despesa com juros à medida que a empresa expande sua infraestrutura de IA. “Estamos focados no desenvolvimento de longo prazo, comprometidos em construir parques industriais de IA em grande escala e sustentáveis, firmando contratos duradouros e de alta qualidade com empresas líderes e comprovadas de investimento grau institucional no setor de IA,” disse o CEO Wes Cummins em comunicado. (Para conveniência de falantes não nativos de inglês, a Reuters oferece traduções automatizadas de seus relatórios para vários idiomas. Como as traduções automatizadas podem conter erros ou não capturar todos os contextos necessários, a Reuters não garante a precisão dos textos traduzidos automaticamente, fornecendo-os apenas para facilitar a leitura. A Reuters não assume responsabilidade por quaisquer danos ou prejuízos decorrentes do uso da funcionalidade de tradução automática.)
Wolfspeed recebe compromisso de empréstimo condicional de 1.5 bilhões de dólares do Departamento de Defesa dos EUA
A fabricante de chips Wolfspeed (WOLF.N) anunciou nesta quarta-feira que recebeu uma promessa condicional de empréstimo de até 1.5 bilhões de dólares do Departamento de Defesa dos Estados Unidos, destinada a expandir a produção doméstica de materiais de carbeto de silício e dispositivos de potência. Com essa notícia, suas ações subiram 27% nas negociações pós-mercado. Wolfspeed utiliza carbeto de silício na fabricação de chips que oferecem maior eficiência energética e são amplamente empregados em veículos elétricos, inversores solares e sistemas de energia industrial, onde há necessidade de grandes conversões de energia. A empresa afirmou que esta promessa condicional de empréstimo, oferecida pelo Escritório de Capital Estratégico do Departamento de Defesa dos EUA por 30 anos, reflete seus esforços para otimizar a estrutura de capital e fortalecer a base financeira. Wolfspeed planeja usar esses recursos para atualizar sua tecnologia de nitreto de gálio, com objetivo de atender às demandas da próxima geração de infraestrutura de comunicação e sistemas de guerra eletrônica, além de desenvolver capacidades de resistência à radiação. O financiamento ainda está sujeito a diligência prévia, assinatura de acordos finais, aprovação do governo e outras condições. Segundo os termos propostos, a Wolfspeed deverá emitir opções de ações para o Departamento de Defesa, permitindo a compra de até 7.5% de suas ações totalmente diluídas.
Versão atualizada: Levi Strauss eleva previsão de lucro anual impulsionada por restituição de tarifas e demanda na temporada de feriados
Na segunda parte, foi acrescentada a análise da performance das ações; na quarta dica, foram adicionados comentários de analistas; na sexta dica, foi incluída a previsão de lucro. Reuters, 7 de outubro – Levi Strauss (LEVI.N) elevou na quarta-feira sua previsão de lucro anual, após beneficiar-se de devoluções de tarifas e apostar que suas calças jeans premium terão alta demanda durante as festas de fim de ano. As ações da empresa caíram 1,3% no pós-mercado, revertendo o breve aumento de 7% após a divulgação do balanço. Detalhes: A marca de roupas obteve um reembolso de tarifas de US$ 79 milhões conforme a International Emergency Economic Powers Act no terceiro trimestre encerrado em 30 de agosto, e planeja reinvestir cerca de US$ 60 milhões disso em promoções ao longo deste ano. As vendas mesmas lojas de sua operação de varejo direto ficaram estáveis no terceiro trimestre. A CEO Michelle Gass afirmou que, devido à pressão da inflação sobre os consumidores, as vendas nos EUA diminuíram, o que comprometeu o desempenho da operação direta. No entanto, a linha feminina da Levi Strauss foi destaque, impulsionada pela demanda por jeans mais largos e pela estratégia de expandir o portfólio para incluir blusas, saias e vestidos. Bruce Winder, consultor independente de varejo, disse que a performance do canal direto ao consumidor ficou aquém das expectativas neste trimestre e acrescentou que, com os preços altos dos combustíveis, o mercado norte-americano continua desafiador. Levi Strauss aumentou sua previsão de crescimento orgânico da receita anual para 6%, atingindo o topo do intervalo anterior de 5,5% a 6%. A empresa revisou a estimativa de lucro ajustado por ação para o ano, de US$ 1,46–1,52 para US$ 1,54–1,56. Segundo dados compilados pelo London Stock Exchange Group (LSEG), a receita líquida aumentou 4% no trimestre encerrado em 30 de agosto, chegando a US$ 1.61 bilhões, praticamente em linha com a previsão de US$ 1.62 bilhões. O lucro ajustado por ação no trimestre foi de US$ 0,48, acima da expectativa dos analistas de cerca de US$ 0,36 por ação. (Para conveniência dos leitores não nativos de inglês, Reuters disponibiliza traduções automáticas de suas reportagens em várias línguas. Como as traduções automáticas podem conter erros ou não refletir o contexto desejado, a Reuters não garante a precisão dessas versões e não se responsabiliza por eventuais danos decorrentes do uso das mesmas, sendo apenas para facilitar o acesso aos leitores.)
Preços de criptomoedas
Mais
