As exportações de DRAM da Coreia do Sul atingiram um novo recorde de US$ 33 bilhões em setembro

Exportações de DRAM da Coreia do Sul atingem novo recorde de 33 bilhões de dólares em setembro, importação de HBM pela Samsung supera aumento

De acordo com o Ministério do Comércio, Indústria e Energia da Coreia do Sul e dados de estatísticas comerciais, em setembro de 2026 as exportações de DRAM da Coreia do Sul chegaram a 33,26 bilhões de dólares, um aumento anual expressivo de 552% e mantiveram por 8 meses seguidos um crescimento acima de 200%. Esse surto foi impulsionado principalmente pela expansão de centros de dados e a popularização da IA generativa, resultando em um aumento anual de 359% no valor total de exportações de memórias em setembro, totalizando 54,073 bilhões de dólares, enquanto as exportações de SSDs também cresceram 531% em relação ao ano anterior.

O Goldman Sachs prevê que o forte ímpeto de remessas conduzirá as receitas do negócio de memórias da Samsung Electronics (SEC) e da SK Hynix no terceiro trimestre de 2026 a aumentos anuais de 428% e 305% respectivamente.

Em comparação com o crescimento acelerado geral das memórias, as duas líderes demonstraram diferenças significativas no ritmo de envio do HBM. Por meio do acompanhamento das importações japonesas de materiais-chave de encapsulamento, o Goldman Sachs constatou que, nos primeiros oito meses de 2026, as importações japonesas de filmes plásticos usados no processo TC-NCF da Samsung Electronics tiveram um aumento anual expressivo de 61%, enquanto as importações japonesas de resinas epóxi usadas no processo MR-MUF da SK Hynix aumentaram apenas 4% em relação ao ano anterior. Apesar de uma queda anual de 33% nas importações mensais de filmes plásticos em agosto, o forte crescimento acumulado nos primeiros oito meses indica que a memória de alta largura de banda (HBM) da Samsung Electronics está acelerando o fornecimento para grandes clientes, diminuindo rapidamente a diferença no volume de entregas em relação à SK Hynix.

Para sustentar a evolução tecnológica das memórias e a expansão da capacidade produtiva, em setembro as importações sul-coreanas de equipamentos para fabricação de wafers semicondutores aumentaram 65% em relação ao ano anterior, atingindo 2,828 bilhões de dólares, e o total acumulado no terceiro trimestre cresceu 92% em relação ao mesmo período do ano anterior, evidenciando a determinação de expansão da produção a montante. Porém, a demanda a jusante ainda não se recuperou de forma ampla: em setembro, as exportações de painéis de display caíram 10% em relação ao ano passado, sendo que as de OLED recuaram 11% devido à pressão de preços no segmento móvel e ao adiamento de lançamentos de novos aparelhos.

Caso os investimentos de capital em centros de dados de IA desacelerem ou a recuperação de dispositivos tradicionais permaneça fraca, o equilíbrio entre oferta e demanda de memórias e o ritmo de expansão de HBM da Samsung Electronics serão os principais fatores de incerteza para o futuro.