Trump rejeita proposta de negociação do Irã, bolsas e títulos globais sob pressão, preço do petróleo sobe mais de 2%, ouro cai abaixo de 4200

Trump recusou a mais recente proposta do Irã para reabrir o Estreito de Ormuz no fim de semana, levando à devolução quase total dos ganhos acumulados na última sexta-feira devido à elevação das expectativas de negociações diplomáticas no mercado. Os preços do petróleo saltaram em seguida, as expectativas de aumento da pressão inflacionária voltaram a pesar sobre o mercado de títulos, as bolsas da Ásia-Pacífico caíram de forma generalizada e os futuros das ações dos EUA também recuaram.

O Brent subiu mais de 2%, o ouro à vista caiu abaixo de US$4.180/oz e teve queda diária superior a 2%, enquanto a prata à vista recuou 4,0% no dia, aproximando-se do patamar de US$60/oz. O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 2 anos subiu 5 pontos-base para 4,90%, e o rendimento dos títulos de 10 anos subiu 4 pontos-base, apagando totalmente a queda da última sexta-feira.

Rajeev De Mello, gerente sênior de portfólio macro da Gama Asset Management, afirmou: "Os investidores ficaram novamente desapontados com a falta de avanços diplomáticos. O mercado apostava que negociações pudessem aliviar o conflito no Oriente Médio e impulsionar a reabertura do Estreito de Ormuz, mas essas esperanças foram frustradas."

Principais movimentos dos ativos globais:

Petróleo em alta: O Brent subiu mais de 2%, enquanto o WTI avançou cerca de 2%.

Ouro e prata em queda: A prata à vista caiu 4,0% à tarde, cotada a US$61,7/oz. O ouro à vista perdeu o suporte dos US$4.180/oz, com queda diária acima de 2,5%.

Mercado global de títulos em queda:

O rendimento do título de 10 anos da Índia subiu 5 pontos-base para 7,17%.

Os rendimentos dos títulos americanos aumentaram, com o título de 5 anos subindo 5 pontos-base.

O rendimento do título japonês de 30 anos avançou 1,5 ponto-base para 3,925%.

Os rendimentos dos títulos do Japão, Austrália e Nova Zelândia subiram em linha com os títulos americanos, e o rendimento do título de 3 anos da Coreia atingiu o maior nível desde novembro de 2022.

Mercados Ásia-Pacífico pressionados na abertura de segunda-feira: Os mercados da Ásia-Pacífico abriram pressionados na segunda-feira. O índice KOSPI da Coreia do Sul caiu mais de 2,5%, Samsung Electronics caiu 5% e SK Hynix recuou 4,4%. O Nikkei 225 caiu cerca de 0,10% e o NIFTY 50 da Índia recuou 1,30%.

Futuros das bolsas dos EUA em baixa: O futuro do Dow Jones caiu cerca de 180 pontos (0,4%), o futuro do S&P 500 recuou 0,4% e o futuro do Nasdaq 100 caiu 0,7%.

Trump rejeita proposta do Irã e perspectivas de negociação seguem incertas

Após Trump recusar a proposta iraniana de cessar-fogo com “reabertura do Estreito de Ormuz em 7 dias”, o ministro das Relações Exteriores do Irã, Araghchi, declarou que “está preparado para a retomada dos conflitos”, mas enfatizou que a porta diplomática não está fechada. O primeiro-ministro do Qatar, país mediador, reconheceu que o conflito “está cada vez mais difícil de resolver”, sem um caminho claro para acabar com a crise. Os EUA seguem reforçando bloqueios e sanções, o preço do diesel americano já subiu mais de 70% desde o início dos confrontos e o impasse nas negociações está impactando o mercado global de energia.

De acordo com a Agência de Notícias Xinhua, que citou a mídia iraniana no dia 27, o chanceler Araghchi disse que o Irã já está pronto para retomar os combates com os EUA, mas ainda não descartou a via diplomática de contato. Ele afirmou: “Estamos totalmente preparados para a retomada dos conflitos”, e ao mesmo tempo, “também estamos sempre preparados para contatos diplomáticos”. “Isso depende da escolha do Presidente dos Estados Unidos, Trump.”

Alta do petróleo reacende preocupações inflacionárias e pressiona mercados de títulos

Segundo a Bloomberg, as tensões no Oriente Médio já levaram o preço do petróleo a subir cerca de 75% no acumulado deste ano.

O spread do Brent nos contratos para vencimento próximo (prompt spread) ampliou-se para um prêmio de cerca de US$7,75/barril no mercado à vista, em forte elevação em relação aos cerca de US$4 da semana passada, refletindo preocupações crescentes do mercado com a oferta apertada no curto prazo. Atualmente, o Brent sobe mais de 2% e o WTI cerca de 2%.

Os custos de energia elevados continuam pressionando a inflação, o que aumenta as apostas em novos aumentos de juros pelo Federal Reserve. Segundo a Bloomberg, a média dos rendimentos globais dos títulos ultrapassou 4% na semana passada, pela primeira vez desde 2007. Os operadores agora já precificam totalmente ao menos mais um aumento de 25 pontos-base do Fed ainda este ano — sendo este mês o primeiro aumento desde 2023.

Ed Yardeni, presidente da Yardeni Research, escreveu: “A rápida alta dos rendimentos dos títulos de 2 anos ao redor do mundo mostra que os principais bancos centrais precisarão continuar elevando as taxas de juros para conter o choque inflacionário gerado pela permanência dos preços do petróleo em níveis elevados devido ao agravamento do conflito no Oriente Médio. Infelizmente, juros mais altos também pioram ainda mais as perspectivas de déficits elevados dos governos pelo mundo.”

Os rendimentos dos títulos do Japão, Austrália e Nova Zelândia acompanharam a alta dos yields americanos, e o rendimento do título de 3 anos da Coreia atingiu o maior nível desde novembro de 2022.

Mercados acionários da Ásia-Pacífico caem, futuros dos EUA em baixa

Os mercados da Ásia-Pacífico iniciaram a semana sob pressão, com o KOSPI da Coreia do Sul caindo mais de 2,5%, Samsung Electronics recuando 5% e SK Hynix caindo 4,4%. O Nikkei 225 perdeu cerca de 0,10%, o NIFTY 50 da Índia caiu 1,30%. O S&P/ASX 200 da Austrália teve pequena alta de 0,11%.

O futuro do Dow Jones recuou cerca de 180 pontos (0,4%), o futuro do S&P 500 caiu 0,4% e o futuro do Nasdaq 100 recuou 0,7%.

Na semana passada, as bolsas americanas tiveram desempenho robusto — Dow Jones subiu 0,3%, interrompendo três semanas consecutivas de queda; o S&P 500 avançou 1,2% e o índice composto da Nasdaq ganhou 2,1%, ambos com o melhor desempenho semanal desde o início de agosto.

Ouro e prata tombam, dólar se fortalece

O ouro recuou cerca de 2,5%, caindo abaixo do nível de US$4.200/oz, enquanto a prata à vista registrou queda diária de até 4%, cotada a US$61,7/oz.

A elevação das expectativas de juros reduz o apelo de metais preciosos, que não pagam juros, enquanto o dólar se fortalece frente à maioria das principais moedas.

Mercado volta atenções para dados econômicos da semana

Prashant Newnaha, estrategista sênior de taxas de juros da Ásia-Pacífico do TD Securities em Singapura, afirma que o impasse no Oriente Médio “seguirá sendo foco do mercado” até a divulgação, mais para o fim da semana, do indicador de inflação preferido do Federal Reserve e do relatório de empregos dos EUA.

Entre os dados mais relevantes estão: o índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE) de agosto, divulgado na quarta-feira; dados da indústria americana na quinta; e o aguardado relatório de empregos não agrícolas de setembro, na sexta-feira.

A secretária do Tesouro, Yellen, deu tom mais moderado e disse que os formuladores de políticas devem manter “mente aberta” em relação aos juros, pois os ganhos de produtividade trazidos pela inteligência artificial e a desregulamentação podem ajudar a conter a inflação.

Vey-Sern Ling, diretor-geral do Union Bancaire Privee, comentou: “Enquanto o conflito com o Irã persistir, o mercado seguirá diante de perspectivas de inflação mais alta, aumento de juros e condições financeiras mais apertadas. Porém, considerando que as avaliações atuais já estão pressionadas e que os lucros ligados à inteligência artificial seguem em alta, os investidores devem estar atentos a oportunidades de compra de longo prazo.”