Mídia coreana afirma que o "mentor da Besent", Druckenmiller, fará sua primeira visita à Coreia e discutirá investimentos com Hyllix, Samsung Electronics e Doosan.

O “mentor Bessent”, o renomado investidor global de macroeconomia Stanley Druckenmiller, fez uma visita oficial à Coreia do Sul, planejando se reunir com executivos de grandes empresas como Samsung Electronics, SK Hynix e Doosan para discutir oportunidades de investimento. Esta é sua primeira visita pública ao país, sendo vista pelo mercado como um importante sinal da ascensão do papel das empresas sul-coreanas na cadeia global de suprimentos para inteligência artificial (IA).

De acordo com a mídia sul-coreana em 20 de setembro, fontes da indústria afirmaram que Druckenmiller deverá se reunir ainda em 22 de setembro, em Seul, com executivos da Doosan Corporation e Doosan Enerbility, planejando também visitar gradualmente executivos de Samsung Electronics, SK Hynix, Naver e Coupang, entre outras importantes empresas relacionadas à IA. Em fevereiro deste ano, Druckenmiller já havia mencionado em entrevista à Morgan Stanley que mantinha "posições massivas" nos mercados da Coreia do Sul e do Japão. Sua viagem a Seul é vista como uma análise de seus investimentos existentes, além de busca ativa por novos alvos de investimento.

Vale destacar que esta visita ocorre justamente quando Druckenmiller adota uma postura mais cautelosa em relação aos investimentos em IA. Em um evento para investidores ocorrido em Nova York, em 10 de setembro, ele afirmou ter reduzido seus investimentos no setor de IA para 20% do que mantinha há seis meses. Analistas acreditam que sua ida pessoal às empresas de IA sul-coreanas visa uma seleção mais criteriosa de investimentos em IA, focando em empresas que realmente dominam os elos críticos da cadeia de suprimentos do setor. Caso tal visita resulte em investimentos substanciais, pode desencadear uma sequência de visitas de outros investidores globais de peso à Coreia do Sul, levando a uma reavaliação do papel do país na cadeia produtiva mundial.

Primeira visita pública à Coreia do Sul, focada em IA e energia

A viagem de Druckenmiller ao país tem como foco dois principais eixos: infraestrutura de IA e energia.

No setor de IA, Samsung Electronics e SK Hynix são fornecedoras centrais de memória de alta largura de banda (HBM), componente essencial dos chips de IA. Já a Doosan Corporation possui atuação relevante na produção de laminados cobreados (CCL, Copper Clad Laminate), material crítico para substratos de chips de IA.

Segundo relatos, especialistas do setor apontam que, com o contínuo crescimento dos investimentos em infraestrutura para IA, as empresas sul-coreanas têm visto sua importância aumentar significativamente nos setores de memória, materiais para semicondutores, equipamentos para geração de energia e redes elétricas – fatores considerados como uma das principais motivações da visita de Druckenmiller.

Na área de energia, a Doosan Enerbility se dedica principalmente à fabricação de equipamentos essenciais para usinas nucleares e turbinas a gás, áreas que convergem com o recente aumento dos investimentos de Druckenmiller no setor de energia.

De acordo com reportagens, o Duquesne Family Office, liderado por Druckenmiller, investiu mais de US$127 milhões em ações da produtora argentina de petróleo e gás YPF no primeiro trimestre deste ano, além de abrir uma nova posição em Vista Energy, empresa de energia do México. Especialistas do mercado esperam que, após as reuniões com a alta administração da Doosan, ele avalie um possível aumento dos investimentos no setor energético sul-coreano.

Seleção criteriosa diante da redução dos investimentos em IA

Outro ponto importante da visita de Druckenmiller é que, mesmo em meio à diminuição deliberada de sua exposição global ao setor de IA, ele optou por visitar pessoalmente empresas sul-coreanas relacionadas à área, o que suscitou diversas interpretações no mercado.

Analistas avaliam que não se trata de uma retirada total dos investimentos em IA, mas sim de um ajuste estratégico mais seletivo – passando de apostas amplas no conceito de IA para um foco específico em empresas que dominam efetivamente gargalos da cadeia produtiva. Empresas sul-coreanas estão justamente concentradas nos principais pontos da cadeia de IA, como HBM, materiais semicondutores e infraestrutura elétrica para data centers, alinhando-se com esse critério de seleção.

Um profissional do setor financeiro comentou: "A visita de Druckenmiller à Coreia pode ser vista como um sinal de que as empresas do país se tornaram eixos centrais na cadeia global de IA." Contudo, também ressaltou: “Ainda é preciso observar se essa visita se converterá em novos e substanciais investimentos nas empresas sul-coreanas.”

Administra US$5,2 bilhões e mantém relações próximas com o núcleo decisório dos EUA

Druckenmiller é um dos investidores macro globais mais influentes de Wall Street, tendo ganho notoriedade ao apostar contra a libra esterlina em 1992, gerando lucros gigantescos. Atualmente, ele administra o Duquesne Family Office, responsável por sua fortuna pessoal e familiar; a carteira de investimentos em títulos listados nos Estados Unidos declarada à SEC em junho passado soma US$5,2 bilhões (cerca de 7,2 trilhões de won).

Druckenmiller tem relações próximas com o núcleo das políticas dos Estados Unidos, sendo amplamente citado como mentor de Scott Bessent, secretário do Tesouro americano, e tendo Kevin Warsh, ex-presidente do Federal Reserve, trabalhado no Duquesne Family Office. Segundo reportagens, um profissional do setor financeiro afirmou: “As avaliações e expectativas de mercado de Druckenmiller exercem enorme influência mundial no setor de investimentos financeiros.”

Por esse motivo, seus movimentos de investimento recebem grande atenção do mercado. Analistas apontam que esta visita de Druckenmiller tem potencial de catalisar uma onda de visitas de outros grandes nomes da economia global à Coreia do Sul, “e caso mais líderes empresariais ampliem seus investimentos após visitarem o país, isso pode levar a uma reavaliação do papel da Coreia na cadeia global de suprimentos industriais.”